5.12

1、停火了又没完全停？各执一词 局势依旧不明朗

点评：周末关注最高的题材还是军工，股民的心情又过了好几趟过山车！主要是局势变化太快，一会冲突，一会停火；一会又违反停火协议，跟小孩子闹着玩一样！反正真实怎么样全靠大家脑补。

本次事件后，歼10打出来中国名片了，未来各国的订单可期！

军工是好的产业，但每次都是靠消息刺激和情绪推动，没有持续性。这就是这个板块尴尬的地方！每次大涨一波后，你再上头追涨很容易被套，毕竟机构有出不完的货。

2、人民日报：加快解放和发展新质战斗力

点评：文章最重要的是两句话，第一、关键核心技术是要不来、买不来、讨不来的，必须靠自力更生、自主创新；第二、我军正扭住科技创新的“牛鼻子”，将新质战斗力发展的命脉牢牢掌握在自己手中！

新质战斗力是啥？官方定义是：以人工智能、量子科技、无人系统等前沿技术为驱动，通过新型作战理论、装备体系和人才队伍融合形成的颠覆性战斗力形态！

对A股来说，其实就是新质生产力+军工，换个名词继续嗨。这表明我们的态度：外，谈，大门敞开；打，奉陪到底！无论是什么形式的战争、无论怎么打，我们都有跟奉陪到底的底气和实力！

3、央行设立服务消费与养老再贷款 额度5000亿元

点评：央妈又出5000亿，主要为了刺激内需消费，剑指服务消费和养老消费。

为什么是这两个方向？因为实体产品消费刺激差不多了，房子卖不动，汽车家电等“以旧换新”都搞大半年了，边际效应在降低！但服务消费潜力很大，比如旅游餐饮、文体娱乐（影视）、教育、生育等方向，后面估计会重点刺激。

操作策略

降低预期，之前一直对5月有所期待的，比较大的概率是期望过高了，上周在多中利好的加持下，并没有出现比较高的赚钱效应，持续性的热点，关键的是量能最高也没超过1.5亿，并且周五又逐步跌向万亿的架势了，大的视角来看，难有比较好的机会。

局部的抱团和脉冲，在没有大机会的情况下，实际上完全可以躺平或者休息，非要参与，只能夹缝中寻找小机会，比如局部的抱团，虽然中毅 红宝调整，大概率会出现新的抱团，机会可能是在4-5板以上看出强度和运作的迹象，在红线200%之下，这一段寻找机会；另外就是消息面的刺激，比如预期的华为机器人 鸿蒙电脑 固态电池等。

小结：整体上，降低预期，等待消息催化。