华兴银行营收连降三年，净利连续两年倒退。近日，华兴银行在官网正式对外披露了2024年财报，引发业内外高度关注。财报数据显示，2024年华兴银行存贷利差持续收窄，净息差进一步降至1.33%;全年实现净利息收入53.62亿元，同比减少8.22%，占比总营业收入的64.08%。值得注意的是，2022年营收增速为-2.4%，到2023年则进一步滑落至-5.51%。

营收连降三年，净利连续两年倒退

财报数据显示，2024年华兴银行存贷利差持续收窄，净息差进一步降至1.33%;全年实现净利息收入53.62亿元，同比减少8.22%，占比总营业收入的64.08%。非利息收入方面，受理财业务规模下降影响，该行理财相关中间业务收入有所下滑，2024年实现手续费及佣金净收入3.09亿元，同比大幅下滑41.48%，占当期营业收入的3.70%。2024年华兴银行实现营业收入83.67亿元，同比小幅减少0.5%，这已是其营收连续三年下滑了，2022年营收增速为-2.4%，到2023年则进一步滑落至-5.51%。

数据显示，2024年华兴银行成本收入比已从2023年末的34.9%降至了32.82%，降幅2.08个百分点;业务及管理费为27.46亿元，同比减少了6.44%。截至2024年末，华兴银行信用减值损失规模达30.62亿元，同比增长21.7%。其中，计提贷款减值损失25.54亿元;计提债权投资及其他债权投资减值损失合计5.77亿元;计提其他资产减值损失-0.69亿元。

2024年华兴银行实现净利润28.52亿元，同比减少5.56%，已经连续两年下滑，2023年净利增速为-8.82%。同时，其平均资产回报率和加权平均净资产回报率同比分别下降0.08和2.2个百分点至0.63%和10.19%，盈利水平有所下降。考虑到当前宏观环境下，净息差收窄趋势或仍延续，加之较大的减值计提压力，或将使其盈利增长继续承压，未来净息差及减值计提对其盈利水平的影响需予以重点关注。

整体不良有所改善，房地产业贷款质量承压

信贷资产质量方面，财报数据显示，截至2024年末，华兴银行不良贷款余额为37.49亿元，较上年末仅微增1.82亿元;不良贷款率1.53%，同比下降0.04个百分点，全年资产质量总体可控，不良贷款率略有下降。

但值得注意的是，近年来宏观经济增速放缓、宏观调控等多重因素叠加对实体经济造成冲击，实体企业经营情况承压，偿债能力下降，亦使得华兴银行面临的信用风险管控压力有所加大，其中关注类贷款及逾期贷款规模均有所增加。

截至2024年末，华兴银行的关注类贷款余额为83.56亿元，较年初增加16.16亿元，贷款关注率为3.4%，较年初上升44bps;同期逾期贷款规模达55.08亿元，同比增长27%;逾期贷款率升至2.24%，较上年末增长34bps。此外，截至2024年末，华兴银行展期贷款大部分为正常类贷款，其中关注类及不良贷款类合计占比为17.93%。

而在这些展期贷款中尤其值得警惕的是房地产贷款业务，根据联合资信评级报告，截至2024年末，华兴银行房地产展期贷款在全部展期贷款中的占比高达66.94%，不良率却只有1.15%，还没有整体不良率高，资产质量似乎保持良好。然而，同时期其房地产业贷款还有6.48%的关注类占比，简单计算可知，2024年该行房地产关注类贷款余额达到了22.85亿元，在所有关注类贷款中占比高达27.35%，后续应进一步关注该行房地产展期贷款的回收处置情况。

股权拍卖出质频繁

2024年年报披露的信息显示，截至去年末，华兴银行第二大股东上海升龙投资持有的10亿股华兴银行股份中，有50%已对外质押;第三大股东勤诚达控股持有的8亿股股份，也有49%处于质押状态，被质押的股份占该行总股本的11.15%。与此同时，这两家股东持有的全部华兴银行股权均被冻结，上海升龙投资已经成为失信被执行人，近一年里有8条限高消费记录;勤诚达控股近一年里也有4条被执行人记录和1条限高消费记录，经营状况都不太乐观。而无一例外，这两大股东将所质押冻结的股权皆拿到台面上进行拍卖。2024年7月份，上海升龙投资将持有的华兴银行1.5亿股股权分拆5笔进行变卖，变卖价较评估价打了7.2折，但以流拍告终。值得一提的是，该笔股权此前已于2024年4月、2023年12月经历过两轮拍卖，皆未能如愿售出。

紧接着，在去年10月底，江苏省无锡市中级人民法院在阿里巴巴司法拍卖网络平台上公开拍卖勤诚达所持华兴银行17580万股股份，评估价为5.68亿元，而起拍价则定为3.97亿元，第一轮以流拍告终，虽然第二轮起拍价打了八折，但也因无人竞拍而中止。

除了大股东，华兴银行的小股东对外拍卖和出质股权也在蠢蠢欲动。比如去年9月份，鑫通万宝持有的华兴银行3500万股股权变卖，评估价为1亿元，起拍价为5625.2万元，因无人出价而流拍。而在此之前，上述股权也已经历过一拍、二拍折价出售而无人接盘的困境。

而在股权出质方面，今年4月16日，华兴银行一天内新增三条股份被出质信息，其中，万事利集团先后两次出质8553万股、2447万股股权华兴银行股权给浦发银行杭州分行;广州金誉实业投资出质了900万股华兴银行股权。4月1日，金宝坊国际也出质1200万股华兴银行股权。这三家股东目前的经营状况较为良好，有市场分析认为频繁的股权出质显然会对华兴银行的股权结构稳定性产生不利影响。