🔥当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别？3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力，行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始，后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强，政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技（海洋经济）与低空经济产业的对比？相同点都是政策驱动，且后续会有持续的地方政策的配合；参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等；战略意义重大均有较强的安全属性；不同之处在于低空经济远期TO C的预期较强，想象空间较好刻画；深海目前TO G和TO 军为主，市场空间研究起来难度较大，因此需求会成为深海研究的重要突破点。 配置思路：深海和低空一样海外对标难度大，以我为主下政策驱动为主，后续可期待主管部门组织架构的明确、十五五规划的制定、沿海配套城市的跟进等。参考过去低空经济的思路，思路可以是竞争格局占优、远期空间弹性大方向以及主业估值合适的个股为主。 [玫瑰]推荐： 1、竞争格局占优：中国海防，湘电股份； 2、估值相对合适：西部材料，微光股份，宝钛股份； 3、声呐/算力平台远期空间大：中科海讯，海兰信，集智股份； 4、阅兵+海工装备：中船应急； 5、上游军工电子相关：长盈通、臻镭科技、景嘉微；