这四大板块有机会！
围绕 “政策驱动+行业周期/技术突破” 展开，覆盖数字经济、新能源、资源、金融科技领域：
数据资产/RDA：上海试点推进“实数资产数字化”，加速数据要素市场化落地，核心是区块链+数据确权的技术赋能；
光伏：多晶硅涨价修复产业链盈利，工信部治理低价竞争优化格局，聚焦价格周期+行业整合；
稀土：精矿价格上调+中美贸易突破带动需求，受益于资源价格弹性+全球需求复苏；
稳定币：香港政策落地推动合规化，关联区块链+跨境金融，打开数字金融创新空间。
二、个股拆解
（一）数据资产/RDA板块
上海作为数据要素先行区，RDA是数据“确权-交易-流转”的技术核心，受益股需结合 数据资源、区块链技术、行业场景 分析：
1. 上海钢联：
大宗商品数据资讯龙头，积累海量行业数据，RDA推进下，其数据可通过区块链确权，拓展数据交易、咨询服务业务，直接受益数据资产化变现。
2. 四方精创：
金融区块链技术服务商。RDA依赖区块链技术实现资产上链，公司技术可直接应用于数据资产确权、跨链交易，同时覆盖“稳定币”板块。
3. 协鑫能科：
能源数字化+光伏/储能运营，掌握电力、光伏电站数据。能源数据是核心资产，RDA可推动其电站数据资产化，结合能源运营业务形成闭环。
4. 中国科传：
科技文献出版+知识服务，拥有海量科研数据资源。科研数据确权、交易是数据要素重要方向，公司可通过知识数据资产化拓展收入。
5. 宇信科技：
银行数字化解决方案商，深度参与金融数据治理。金融数据是高价值资产，公司可借助RDA技术，为银行提供数据资产化系统搭建、合规管理服务。
（二）光伏板块
多晶硅涨价修复上游盈利，工信部治理低价竞争加速出清，受益股份 上游材料、中游组件、下游三类：
1. 亚玛顿：
超薄光伏玻璃龙头，多晶硅涨价带动组件扩产，光伏玻璃需求提升；公司超薄玻璃技术适配高效组件，溢价能力强。
2. 豫能控股：
光伏电站运营商，绿电运营核心。短期多晶硅涨价压缩电站利润，但行业整合后电价+装机规模长期受益；需关注电站资产质量。
3. 国晟科技：
异质结电池+组件，技术路线领先。多晶硅涨价下，高效组件溢价更显著；行业出清中，技术壁垒助力份额扩张。
4. 赫美集团：
曾转型光伏，但业务占比低，偏概念。需警惕“蹭热点”风险，重点跟踪光伏业务实际营收占比及项目进展。
5. 金力永磁：
稀土永磁龙头，光伏设备核心材料供应商。多晶硅涨价带动光伏装机增长，间接拉动永磁材料需求；同时覆盖“稀土”板块。
（三）稀土板块
包钢-北方稀土精矿涨价折射行业回暖，中美贸易突破带动海外需求，受益股分 资源端、冶炼端、技术服务 三类：
1. 京运通：
光伏硅片+稀土永磁，稀土价格上调增厚永磁业务利润，光伏硅片业务与“光伏板块”联动；双赛道布局分散风险，但需关注业务协同性。
2. 北方稀土：
全球稀土冶炼分离龙头，轻稀土主导。精矿涨价短期推高成本，但行业定价权+需求复苏支撑盈利；规模优势显著，长期最受益。
3. 包钢股份：
白云鄂博矿主，稀土精矿唯一供应商，精矿价格上调直接增厚营收，资源端核心标的；需关注稀土业务占比。
4. 久吾高科：
膜分离技术龙头，应用于稀土提纯，稀土企业扩产/技术升级需提纯设备，公司膜技术可切入稀土冶炼环节，享受行业扩产红利。
5. 中国稀土：
稀土资源整合平台，中重稀土布局。行业回暖下，资源储备+全产业链布局实现量价齐升；国企背景助力资源整合，长期成长确定性高。
（四）稳定币板块
香港《稳定币条例》8月生效，推动稳定币合规化，受益股需结合 区块链技术、支付场景、金融合规 分析：
1. 恒宝股份：
数字人民币硬件钱包+物联网，布局稳定币硬件终端。稳定币流通需硬件支持，公司硬件入口优势可对接稳定币支付场景。
2. 四方精创：
金融区块链，技术复用。稳定币核心是区块链技术+合规系统，公司可提供稳定币发行、托管、跨境结算方案，同时覆盖“数据资产”板块。
3. 新国都：
支付终端+区块链，聚焦线下支付场景。稳定币线下支付需终端适配，公司支付硬件+区块链技术可打通稳定币消费场景。
4. 中科江南：
财政信息化，覆盖财政支付、预算管理系统。稳定币可应用于财政跨境结算、补贴发放，公司系统可对接稳定币合规流转，同时覆盖“数据资产”板块。
5. 科蓝软件：
银行IT系统，服务金融机构。银行是稳定币发行/托管主体，公司可助力银行搭建稳定币业务系统。
三、总结：选股核心维度
1. 业务关联性：优先选择 板块业务占比高、技术/资源壁垒强 的个股；
2. 政策落地节奏：稳定币、数据资产需跟踪 牌照发放、项目落地进展；
3. 风险提示：部分个股存在 概念炒作、业务占比低、转型存疑风险，需结合财报验证。
建议围绕 “核心技术+场景刚需+政策明确” 筛选，规避纯概念标的。
