嘉实中证500ETF于2025年7月21日发布2025年第2季度报告。报告显示，该基金在二季度呈现出份额增长、利润提升等特点，同时投资组合也有相应变化。以下是对该基金季报的详细解读。
主要财务指标：本期利润大幅增长
本期利润与已实现收益显著提升
从主要财务指标来看，2025年4月1日至2025年6月30日期间，本期已实现收益为191,266,321.95元，本期利润达到274,577,657.23元。这表明基金在该季度的投资运作取得了较好成果，利润的提升为投资者带来了较为可观的回报。加权平均基金份额本期利润为0.0591元，期末基金资产净值为11,381,901,819.53元，期末基金份额净值为2.3853元。
主要财务指标
金额（元）
本期已实现收益
191,266,321.95
本期利润
274,577,657.23
加权平均基金份额本期利润
0.0591
期末基金资产净值
11,381,901,819.53
期末基金份额净值
2.3853
基金净值表现：短期表现优于基准
近三月净值增长率超基准1.06%
基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比能直观反映基金的业绩表现。过去三个月，净值增长率为2.04%，业绩比较基准收益率为0.98%，净值增长率超过业绩比较基准收益率1.06个百分点。过去六个月、一年、三年、五年及自基金合同生效以来，也各有不同表现。整体来看，短期基金表现相对较好，不过不同时间段业绩波动明显，投资者需关注长期业绩稳定性。
阶段
净值增长率(1)
净值增长率标准差(2)
业绩比较基准收益率(3)
业绩比较基准收益率标准差(4)
(1)－(3)
(2)－(4)
过去三个月
2.04%
1.50%
0.98%
1.50%
1.06%
0.00%
过去六个月
4.36%
1.35%
3.31%
1.36%
1.05%
-0.01%
过去一年
21.36%
1.72%
19.68%
1.72%
1.68%
0.00%
过去三年
-3.76%
1.35%
-8.35%
1.35%
4.59%
0.00%
过去五年
11.84%
1.32%
0.87%
1.33%
10.97%
-0.01%
投资策略与运作：紧密跟踪指数
有效跟踪指数，误差控制良好
本基金跟踪中证小盘500指数，采用组合复制策略及适当的替代性策略。2025年二季度，国内经济新旧动能转换有韧性，海外经济形势复杂。在此背景下，本基金日均跟踪误差为0.03%，年化跟踪误差为0.54%，符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过0.20%的限制，表明基金较好地实现了跟踪指数的目标。
基金业绩表现：份额净值增长2.04%
跑赢业绩比较基准
截至报告期末，本基金份额净值为2.3853元，本报告期基金份额净值增长率为2.04%，业绩比较基准收益率为0.98%，基金跑赢业绩比较基准，显示出基金在该季度的投资策略实施取得了一定成效。
基金资产组合：权益投资占比97%
权益投资主导，其他资产配置辅助
报告期末，基金总资产为11,504,959,806.14元。其中权益投资金额为11,159,720,907.77元，占基金总资产的比例为97.00%，全部为股票投资。银行存款和结算备付金合计198,853,230.36元，占比1.73%，其他资产146,261,559.85元，占比1.27%。可见基金资产主要集中于权益类资产，以追求与指数相近的收益。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
11,159,720,907.77
97.00
其中：股票
11,159,720,907.77
97.00
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
198,853,230.36
1.73
8
其他资产
146,261,559.85
1.27
9
合计
11,504,959,806.14
100.00
行业投资组合：制造业占比超六成
指数投资行业分布集中于制造业
报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合中，制造业公允价值为7,066,413,609.52元，占基金资产净值比例达62.08%。金融业占比9.64%，信息传输、软件和信息技术服务业占比9.10%。各行业投资比例反映了中证500指数成份股的行业特征，也体现了基金对不同行业的配置倾向。
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
27,814,422.00
0.24
B
采矿业
399,143,510.28
3.51
C
制造业
7,066,413,609.52
62.08
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
359,758,591.45
3.16
E
建筑业
98,111,165.54
0.86
F
批发和零售业
244,786,146.63
2.15
G
交通运输、仓储和邮政业
185,482,035.95
1.63
H
住宿和餐饮业
29,978,095.11
0.26
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,035,543,363.60
9.10
J
金融业
1,097,313,378.22
9.64
K
房地产业
137,913,192.51
1.21
L
租赁和商务服务业
95,935,292.94
0.84
M
科学研究和技术服务业
75,661,740.91
0.66
N
水利、环境和公共设施管理业
46,789,003.56
0.41
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
22,896,144.00
0.20
Q
卫生和社会工作
51,325,435.36
0.45
R
文化、体育和娱乐业
156,821,936.96
1.38
S
综合
26,532,612.22
0.23
合计
11,158,219,676.76
98.03
股票投资明细：胜宏科技占比1.08%
指数投资前十股票集中配置
报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细中，胜宏科技公允价值为123,038,328.00元，占基金资产净值比例为1.08%。华工科技、赤峰黄金等也在列。这些股票的选择与指数成份股构成相关，对基金净值表现有重要影响。
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
300476
胜宏科技
915,600
123,038,328.00
1.08
2
000988
华工科技
1,526,251
71,749,059.51
0.63
3
600988
赤峰黄金
2,525,400
62,831,952.00
0.55
4
300339
润和软件
1,205,700
61,285,731.00
0.54
5
002966
苏州银行
6,782,442
59,549,840.76
0.52
6
600839
四川长虹
5,600,400
54,435,888.00
0.48
7
601162
天风证券
10,766,400
53,078,352.00
0.47
8
601555
东吴证券
6,027,570
52,741,237.50
0.46
9
689009
九号公司
869,558
51,451,746.86
0.45
10
688521
芯原股份
527,380
50,892,170.00
0.45
开放式基金份额变动：净申购2.3亿份
份额增长，资金流入明显
报告期期初基金份额总额为4,541,676,765.00份，期间总申购份额1,395,000,000.00份，总赎回份额1,165,000,000.00份，期末基金份额总额为4,771,676,765.00份，净申购份额达2.3亿份，表明投资者对该基金的关注度和认可度有所提升，资金呈现流入态势。
项目
份额（份）
报告期期初基金份额总额
4,541,676,765.00
报告期期间基金总申购份额
1,395,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额
1,165,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
4,771,676,765.00
风险提示
单一投资者占比风险：报告期内存在单一投资者份额占比达到48.43%的情况，若未来出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，对基金份额净值产生影响，极端情况可能引发流动性风险，甚至面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等情形。
市场波动风险：尽管基金旨在跟踪指数，但中证500指数受宏观经济、行业发展等多种因素影响，波动较大，基金净值也会随之波动，投资者可能面临资产价值波动风险。
投资主体受罚风险：基金投资的前十名证券发行主体中，东吴证券和苏州银行在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或处罚，虽投资决策程序合规，但仍需关注相关主体后续经营及监管变化对基金投资的影响。
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