房贷利率再降？2025年买房省钱秘籍曝光！
2025年刚开年，楼市就迎来了一个重磅消息：房贷利率又要降了！1月14日，央行发布了2024年12月及全年的金融数据，瞬间引发了全民热议。当晚，央行与外汇管理局联合召开新闻发布会，详细介绍了金融支持经济高质量发展的最新进展。会上，央行副行长对2024年取消房贷利率政策下限和推动存量房贷利率下调的两大政策给予了高度评价。副行长直言：“每年减少借款人房贷利息支出约1500亿元，供需两端同步发力支持房地产市场平稳健康发展。”不仅如此，央行领导还透露，2025年将继续实施适度宽松的货币政策。这意味着，无论是新购房者还是已经贷款的老房主，今年的房贷利率都有望再创新低。
房贷利率“2”字头时代真的要来了？
现在，各路专家普遍预测，2025年LPR（贷款市场报价利率）的降幅可能会达到75个基点，存量房贷利率也可能再降25个基点。如果真是这样，房贷利率进入“2”字头时代只是时间问题。对于想买房的和已经买房的人来说，这无疑是个省钱的绝佳机会。
为什么能这么笃定？
从近期的货币政策效果和央行的表态中，我们可以看出一些端倪。根据央行最新数据，截至2024年12月，新发放的企业贷款利率约为3.43%，个人住房贷款利率约为3.11%，同比分别下降了0.36和0.88个百分点。制造业中长期贷款、专精特新企业贷款、普惠小微贷款的增速均超过10%，高于同期全部贷款增速。与此同时，中长期贷款增加了2.25万亿，四季度增长明显提速，这与按揭早偿下降和房地产市场回暖密切相关。这些数据充分说明，持续的货币宽松政策确实起到了积极作用。
降低存量房贷利率，买房人能省多少钱？
从微观角度来看，降低存量房贷利率确实为买房人省下了一笔不小的钱。以100万贷款、30年等额本息为例，调降存量房贷利率后，每月还款额减少了数百元。虽然单看每月省下的钱不多，但放到30年的贷款周期里，省下的总额就相当可观了。如果贷款总额是150万、200万甚至300万，省下的钱就更多了。
高层政策持续释放宽松信号
近期的高层政策表述也持续释放着货币宽松的信号。2024年12月12日，中央经济工作会议指出要实施适度宽松的货币政策；12月16日，央行会议提到“重点抓好5项工作任务”，头一项就是“实施好适度宽松的货币政策”；2025年1月3日，央行货币政策委员会例会指出，将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息；1月4日，央行工作会议再次强调，实施适度宽松的货币政策，为经济稳定增长创造适宜的货币金融环境；1月14日，央行再次明确，2025年将落实好适度宽松的货币政策，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机调整优化政策力度和节奏。
楼市止跌回稳的关键时刻
当前，楼市正处在止跌回稳的关键时刻。越是这个时候，越需要进一步的增量救市政策。通过降低增量与存量房贷利率，为老百姓节省真金白银、降低购房成本，自然会刺激交易活跃度。但从过去几年的经验来看，单纯的降低交易成本并不能从根本上解决问题。经济学是复杂的，经济生活是具体的，老百姓的集体决策一定是多维度的。
租售比成为楼市新锚点
当楼市在2021年下半年面临历史性拐点时，一些地方的房价陷入了深度调整。而在楼市调整、宏观基本面休养生息过后，大多数房产价值的锚也必将由城市化进程的增量模式切换为存量模式。最直接体现这一存量博弈的核心指标，就是租售比。当前，不少一二线城市的房屋租售比已经较此前有了大幅提高，1.5-2%正在成为越来越多省会以上城市的常态。当房贷利息接近甚至低于租售比估值中枢时，观望情绪一定会被争先恐后上车所取代。
消费回暖，房贷利率下调助力
进一步下调房贷利率，也是当前刺激消费的需要。理论上讲，下调存量房贷利率与提振消费与投资呈高度正相关。居民减少刚性利息支出，必然增加其可支配收入，从而刺激消费和投资活动。从2024年Q4的消费表现来看，10、11月两月社会消费品零售总额平均增长3.9%，较三季度平均增速快了1.2个百分点，市场销售总体回升态势明显。
内部与外部因素的博弈
然而，降息并非一帆风顺。内部因素主要是银行业净息差与利润率的问题。2024年Q1-Q3，商业银行非利息收入占比分别为25.63%、24.31%、22.95%，债券市场、投资收益调整，对银行业利润增长构成了较大的压力。若存量房贷继续下调，银行净息预计将继续减少3.3-6.8个基点。如何稀释因净息差与利润率下行带来的中短期冲击，已经成为金融机构的头号议题。
外部因素则是中美利差与汇率基本盘的问题。目前，美联储已经经历了两次降息，但中美之间的利差依然保持着3个左右的百分点。中美利差依然维持着相当可观的空间！此外，美方公布的2024年12月的CPI数据显示，通胀率有所反弹，这不利于进一步降息。
风险与机遇并存
从央行刚刚公布的金融数据来看，我们当前面临的形势用一句话总结就是——风险与机遇已开启深度置换。具体表现有两个：其一，居民端存款堰塞湖压力依旧；其二，人民币信贷的低迷有所缓解。2025年已经被定调为货币宽松之年，我们也可以叫它“大放水之年”。一旦M2与M1剪刀差持续收窄，且M2增长突破两位数——资产价格的深度回血甚至反弹，必将到来。
总结与展望
2025年，房贷利率的下调无疑将为楼市注入一剂强心针。无论是新购房者还是已经贷款的老房主，都将从中受益。然而，降息并非万能药，楼市的健康发展还需要多方面的努力。希望未来的政策能够更加精准，真正为老百姓带来实惠。
