AI出海大涨，a股相关产业链大涨！ 受美股微软和meta盘后业绩超预期大涨，A股AI出海大涨， cpo三剑客“易中天”大涨，工业富联、生益科技、沪电股份连续历史新高。 另外GPT-5发布倒计时，A股软件类公司异动，用友网络涨停 一时间Ai卷土重来，虽然指数波动加大，大部分股票下跌，但仍然维持局部火爆的赚钱效应。 相关标的已经大涨，需要注意风险。毕竟上一轮下跌大都是腰斩，再好的赛道也有会有深度调整。最后的疯狂。 创新药方面继续大涨，是最稳定的一个赛道，在板块轮动的时候依然有韧性，但同样属于没有的看看就行。 其余热点大都以震荡和调整为主 雅下水电震荡分化，天路高歌猛进，不涨停天天涨，联合、深水大跌，这个方向还依然是确定性方向，先看中国电建的走势，能够企稳，这个方向将进入二波行情 房地产下跌明显，对于会议没有提到房地产是造成下跌的原因，房地产就不要以短线对待，再寻市场底阶段，目前市场对房地产的预期基本全无，但实际并非如此，楼价近几个月是加速下跌，上半年房地产几乎没出政策，下半年是要发力的，因为存量政策要加速实施，这也是为何昨日的会议基本没有增量政策，因为上半年提到的增量政策，不少还是没有用的。预期差需要消耗一下。 反内卷行业，一个反复的过程，很难使行业反转，以前的供给侧改革，淘汰落后产能即可，以光伏和钢铁为例，光伏基本都是近几年起来的产能，基本没有啥落后产能，就是国补太多，产能太大，所以去产能是漫长的过程。 钢铁在之前的环保中很多都是一刀切，在过去10多年的发展中，落后的产能已经大幅度下降，甚至可以说，落后产能基本去处，但当下是需求不够，消耗不了供给侧改革之后的产能，所以和光伏那个差不多。 反内卷整体是要破局的，所以是个反复的过程。 对于大盘而言，8月高位震荡，还能新高，8月底或9月初见顶，调整1-2个月，然后持续到3800的跨年行情。
