价值投资日志[超话] 今年主线是AI与能源革命，尤其科技制造与绿色转型表现很棒！在这两大趋势中，胜宏科技、上海电力和上海电气这三家公司，正以各自的姿态抓住时代红利。
先说胜宏科技，它是AI浪潮中典型的“卖铲人”。花旗报告将其目标价大幅上调，核心逻辑是公司已验证的AI-PCB（印刷电路板）量产能力，以及远超同行的产能扩张速度。随着AI服务器升级，无线缆设计等新技术趋势直接推高了单块PCB的价值量。简单说，胜宏科技吃的就是这波“量价齐升”的行业红利。华鑫证券也看好其绑定国际大客户，在AI算力建设中占据领先市场份额。胜宏科技的成长故事，是深度嵌入全球AI产业链的硬逻辑。
我们把视线转向能源领域。上海电力的看点在于它从一家区域性的电力公司，成功向国际化清洁能源平台转型。它不仅在上海本地拥有稳固的市场地位，更已将业务拓展至12个国家。上海电力的清洁能源装机占比远超行业平均，这意味着它在“双碳”国策下占据了先发优势。作为国家电投集团旗下唯一的海外能源整合平台，市场普遍预期未来会有更多优质海外资产注入，这为上海电力带来了独特的想象空间。
最后看上海电气，它走的是“大国重器”技术突破的路线。公司在核聚变、储能等代表未来能源方向的尖端装备领域频频取得突破。比如，它成功交付了全球首台ITER项目磁体测试杜瓦，这是核聚变领域的核心装备，技术壁垒极高。此外，上海电气在煤电低碳化改造、压缩空气储能等领域也全面布局，给予真金白银的支持，确保其订单充足。上海电气的投资逻辑，就是押注国家能源安全与科技自立下的龙头地位。
投资有时需要一点信仰。对于胜宏科技，我们信仰的是AI技术革命的确定性；对于上海电力，我们信仰的是全球能源清洁化的必然性；对于上海电气，我们信仰的是在高端制造领域实现自主可控的意志力。
市场短期是投票机，长期才是称重器。
$上海电力(SH600021)$ $上海电气(SH601727)$ $胜宏科技(SZ300476)$
