价值投资日志[超话] 最近机械领域里，“AI+应用”的热度又起来了。新石器完成逾6亿美元D轮融资，京东物流还打算未来5年采购100万台无人车，这对无人物流行业来说，算是个大催化。2025年被看作无人物流元年，降本和技术变革让行业有了质变。像Robo+领域，无人环卫等可能接着无人物流迎来爆发，劲旅环境就值得关注。它现在2026年估值才15倍PE，手里订单近100亿，Q4要推3代产品，放量潜力大，目前处于底部，短期目标市值60亿。
养老和安防领域也有看点。养老场景对AI需求大，政策支持力度强，欧圣电气就处于绝对底部估值。虽然Q2-Q3受关税小影响，但之后增长可能提速。它的养老机器人开始放量，还进了工信部名单，是二便护理机器人的独苗，底部市值60亿，年内目标100亿。安防这边，罗普特在应急、救援有优势，技术核心是AI模型算法等。它和智元合资公司与安踏签了三方协议，探索智能机器人在运动科技的新应用。目前市值30亿，2026年业绩可能爆发，短期目标市值50亿。
另外，宏润建设也值得一提。它积极转型具身智能，和矩阵超智深度合作。宏润主业资源优势多，toB和toG资源强，预计很快会有实质性机器人订单落地，矩阵下轮投后估值30亿，国产机器人链条值得关注，本体厂商和各领域优势企业合作拿单的模式或成趋势。
$上证指数(SH000001)$ $宏润建设(SZ002062)$ $劲旅环境(SZ001230)$
