一、英伟达超预期财报下的布局与风险提示万众瞩目的英伟达FY26Q3财报正式披露，其三季度核心业绩及四季度营收指引均大幅超出市场预期，直接为AI产业链注入强心针。但需警惕的是，当前市场处于量化资金主导的生态，这类资金缺乏长期持股格局，若今日行情未能实现有效放量，大概率会出现冲高回落或高开低走的走势，务必做好应对策略。布局方向上，除了市场熟知的AI五大龙头外，谷歌光交换器相关概念股值得重点关注，此前复盘提及的3家核心标的，已通过多次套利验证其弹性，且这类标的直接受益于谷歌供应链需求，如光库科技作为谷歌OCS交换机核心光学器件供应商，业务收入占比已达28%，后续有望持续兑现业绩。二、AI应用端催化密集，企业级赛道成量化重点11月AI应用端的消息催化持续密集，涵盖中国智能产业高峰论坛等多个重要行业会议，将持续为板块带来关注度。而近期部分企业的业绩表现，已提前印证AI赋能的落地效果：百度Q3 AI业务增速超50%，其中AI营销板块增速更是高达262%；港股迈富时聚焦AI+营销赛道，三季度同样实现高速增长，成为AI应用落地的典型标杆。结合市场生态来看，量化资金大概率会围绕AI应用端展开动作，其核心玩法仍是“低仓位广撒网+消息刺激拉升”的套利模式。建议重点关注企业级AI应用相关标的，这类标的既受益于行业政策催化，又有业绩兑现支撑，后续在消息面配合下，有望成为量化资金的主攻方向。
