行情复盘：冲高回落暗藏资金动向新质生产力主线轮动明确周二A股各大指数冲高回落，

行情复盘：冲高回落暗藏资金动向 新质生产力主线轮动明确周二A股各大指数冲高回落，最终勉强收红，主线板块呈现分化态势，仅半导体、储能延续强势走高，其余赛道同步展开回调；机构再度加仓期指套保单，持续对空头形成压制，随着本月剩余六个交易日临近，市场波动料将进一步放大。消息面多空交织，搅动半导体赛道情绪。国内芯片龙头官宣部分产品涨价，叠加存储芯片领域供需格局逆转、呈现求大于供的紧平衡状态，行业增收预期显著升温，成为板块强势上行的核心推手；但外围芯片巨头放出将对华出口高端芯片的消息，无疑对国产替代进程构成实质性利空，亟待商务管理部门出台针对性举措，规避外围质优价廉产品对本土市场的冲击，为国产芯片企业争取技术迭代与产能爬坡的缓冲时间。与此同时，离岸人民币汇率延续大涨行情，背后一方面是美元指数走弱形成被动支撑，另一方面则是外围降息周期开启、中外利差收窄，驱动海外滞留结汇资金加速回流，国内流动性环境有望迎来实质性改善，为A股上行注入强劲动力。操作层面，新质生产力主线轮动节奏清晰，预计本周后半段机器人、储能板块将接棒领涨。值得注意的是，新加坡富时A50指数已提前启动换月，外资交易活跃度显著提升，大中市值标的的配置价值凸显，选股方向可重点参考中证A500指数成份股。