明日三大题材布局：谁将引领市场？1. 有色金属驱动事件：现货白银日内涨幅达10%，突破79美元/盎司，年内涨幅已超173%；以铜为代表的工业金属，需求预期强劲。 龙头标的：· 白银/贵金属：兴业银锡（白银储量龙头）、盛达资源。· 工业金属/铜：江西铜业、云南铜业、铜陵有色。 操作建议：板块受期货价格影响较大，趋势强劲。顺势而为，重点关注自有资源丰富，业绩弹性大的龙头公司，并密切跟踪夜间，外盘期货走势。2. 光伏设备驱动事件：历经数月反内卷战略引导，光伏产业链价格，自7月以来企稳回升，多晶硅、硅片价格较，前期低点大幅上涨，标志着行业，在走上健康发展之路。核心逻辑：硅料、硅片等环节，价格回升并顺利传导，意味着全产业链盈利能力，将迎来修复。行业从以量换价的生存模式，重新回归以技术提效，凭质量盈利的健康发展阶段。龙头标的：· 协鑫集成、亿晶光电：今日涨停，组件环节情绪先锋。· 阳光电源：逆变器龙头，同时受益于光伏和储能需求。· 捷佳伟创、奥特维：设备厂商，将受益于行业技术迭代，和扩产需求回暖。 配置逻辑：布局在技术上有领先优势，成本控制能力强的一体化组件龙头，以及受益于技术路线变化的核心设备供应商。3. 电池驱动事件：近期锂电产业链，全面涨价，从电解液、正极材料到电池的涨价潮已形成。核心逻辑：本轮景气度由储能等，终端强劲需求拉动，导致中上游供需趋紧。产品价格上涨，改善企业毛利率，特别是前期盈利承压的电解液、正极材料等中游环节，业绩弹性有望大幅释放。龙头标的：· 天际股份（电解液关键材料六氟磷酸锂）、恩捷股份（隔膜龙头）。· 湖南裕能、德方纳米（磷酸铁锂正极材料龙头）。· 宁德时代、亿纬锂能（电池龙头，具备强定价权）。 操作建议：产业链仍处于量价齐升”的景气通道中。关注供需矛盾突出，涨价弹性大的细分材料环节，以及市场稳固的电池龙头
