地缘老美动作引发全球市场震动，A股这些板块或成焦点…… 性分化。 一、

地缘老美动作引发全球市场震动，A股这些板块或成焦点…… 性分化 。 一、领涨焦点（避险+供需共振） 1. 油气开采/油服：全球原油供应担忧推涨油价，增厚上游与油服利润；中国海油、中海油服 。 ​ 2. 黄金/贵金属：避险需求升温，资金涌入硬资产；山东黄金、中金黄金 。 ​ 3. 军工/商业航天：国防投入预期抬升，低轨卫星、无人化作战自主需求加速；中航沈飞、中国卫星 。 ​ 4. 战略资源（稀土/锂/铜）：资源战略价值重估，供需缺口叠加政策支撑；北方稀土、赣锋锂业 。 ​ 5. 国产替代科技（半导体/信创/AI）：外部约束强化自主逻辑，十五五政策+技术突破；北方华创、科大讯飞 。 二、受益板块（政策+出口） - 储能/新能源：能源安全与国产替代双驱动，储能盈利改善；宁德时代、储能逆变器龙头 。 ​ - 关税豁免受益：医疗（肝素）、光伏组件、锂电池出口成本优化；海普瑞、隆基绿能。 三、承压板块（成本/需求冲击） - 航空/航运：油价上涨推高成本，出行需求短期承压；航空、远洋航运标的。 ​ - 出口依赖型制造：外部需求波动，订单与利润受挤压；缺乏壁垒的轻工/电子