A股12连阳+人民币破6.98！2026财富风口已来，三类资产最该重仓 开年的资本市场，正上演一场“中国资产狂欢秀”：沪指12连阳站稳4000点，两市单日成交突破2.57万亿元；人民币汇率创三年新高，离岸人民币一度触及6.9678；高盛更是喊出“2026-2027年A股每年涨15%-20%”的劲爆预测。这场由政策、资金、产业趋势共同点燃的行情，早已不是局部牛市，而是全民可参与的财富重构机遇。看懂背后逻辑，选对配置方向，才能接住这波时代红利。 一、三大确定性信号，宣告牛市进入“盈利驱动”新阶段 不同于2025年的估值炒作，2026年的行情有着更坚实的基本面支撑，三个信号足以确认趋势不可逆： 政策底筑牢资金池：财政赤字率维持4%左右高位，50BP降准+10BP降息预期升温，政策工具箱持续发力；数字人民币2.0时代落地计息，新版CIPS规则放宽境外接入，人民币国际化加速为资产增值保驾护航 。内外政策形成合力，为市场注入源源不断的流动性。 盈利底明确兑现：PPI指标有望年中转正，结束三年多负增长，非金融A股企业盈利增速预计达8%-12%；手握美元债的建筑、地产企业，进口依赖型的煤炭、化工行业，都已因人民币升值直接降低成本、增厚利润，实体经济回暖正在传导至资本市场。 资金底持续加仓：内资方面，全年新开股票账户突破2500万户，权益类基金发行升温；外资在人民币升值吸引下，流入规模有望创历史新高，全球资本正加速抢筹被低估的中国资产 。内外资合力之下，市场流动性宽松格局延续。 二、三类核心资产，精准踩中2026投资主线 牛市逻辑已从“炒预期”转向“验业绩”，盲目追热点不如聚焦高确定性赛道，这三类资产值得重点布局： 1. 新质生产力龙头：科技为矛，赚产业升级的钱 “人工智能+”行动深入推进，科技赛道从基础设施搭建迈入应用变现期。存储芯片、算力设备、智驾系统等细分领域率先爆发，叠加国产替代与全球周期共振，相关龙头企业盈利增速有望突破16.5% 。高盛特别强调，AI应用与“出海”趋势将推动科技企业盈利加速，这是未来两年最核心的增长引擎。 2. 顺周期修复标的：红利为盾，赚经济复苏的钱 随着PPI回升和内需回暖，房地产、养殖、化工等供需格局改善的行业迎来估值修复机遇。这类资产估值处于历史底部，且多为高ROE龙头，在低利率环境下具备“安全边际+业绩弹性”双重优势。同时，人民币升值利好的进口链、出境游、免税消费等板块，已出现明显的业绩改善信号，元旦三天三亚免税店销售额就突破4.2亿元。 3. 全球竞争力制造：出海为翼，赚全球配置的钱 中国制造业龙头在电力设备、电池、家电等领域的全球份额持续提升，东南亚、印度等地区的供应链差距，进一步巩固了其竞争优势。随着人民币国际化推进和海外需求复苏，这类企业既受益于出口韧性，又能通过提价实现利润增长，成为外资配置的核心标的。 三、两个关键提醒，避开牛市陷阱 越是行情火热，越要保持理性。这两个风险点必须警惕： - 风格切换下，远离“无业绩支撑的题材股”。2026年市场从“成长独大”转向均衡，个股表现与基本面绑定更紧，单纯炒概念的标的将被市场淘汰。 - 警惕通胀粘性与海外政策波动。下半年若出现物价超预期上涨或美联储降息不及预期，可能引发市场震荡，需及时调整仓位结构 。 结语：把握结构性慢牛，做趋势的追随者 从沪指突破4000点到人民币升破6.98，从高盛唱多到内外资加仓，2026年的中国资本市场，正迎来前所未有的发展机遇。这不是一场昙花一现的行情，而是经济复苏、政策支持、产业升级共振的必然结果。 对于普通投资者而言，无需纠结于短期波动，而是要找准核心赛道，通过定投优质基金、布局行业龙头等方式分享红利。毕竟，在盈利驱动的慢牛行情中，选对方向、长期持有，才是普通人最稳妥的赚钱方式。 牛市已来，风已起。抓住这波确定性机遇，就能在2026年的财富浪潮中抢占先机。
