1月7日A股操作策略：机构资金加速进场，趋势性行情主导市场节奏一、核心观点研判指数连续两日收出强势大阳线，不过多数投资者并未收获明显盈利，仅持有量化资金主导标的的投资者能分享行情红利。究其原因，近期机构资金回流方向集中在保险、证券、有色、化工、军工等传统领域，这类板块普遍散户筹码占比较低，与多数投资者的持仓结构存在错配。与此同时，量化资金仍在题材赛道快速轮动，新崛起的脑机接口概念与反复活跃的商业航天老题材，均呈现出高波动的运行特征。科技板块内部则出现明显分化，资金聚焦于半导体设备、晶圆代工及存储等细分方向，在AI产业高景气度的传导带动下，半导体产业链景气度持续回升，精测电子、中科飞测、京仪设备、长川科技、拓荆科技、中芯国际等标的延续反弹态势。反观此前热度较高的光概念、英伟达新技术、谷歌概念等高成长板块，受市场资金跷跷板效应影响，整体以回调整理为主，这也进一步导致了“指数涨而账户不赚”的市场体感。基于当前市场特征，后续操作策略可明确如下：在成交量持续放大、市场流动性充裕的背景下，应将关注重点转向容量型标的，机构主导的趋势性玩法将成为市场主流。方向选择上，仍需锚定具备强劲业绩预期的成长赛道，其中承载国产替代逻辑的半导体及国产芯片产业链，作为当前机构资金的主攻方向，后续可继续重点跟踪布局。二、各板块节奏把控1. 商业航天：板块波动幅度持续加大，短期交易难度显著提升，建议普通投资者避免盲目跟风参与。2. 存储方向：板块整体运行趋势保持良好，后续操作以持股待涨、顺应趋势为主。3. 新能源赛道：观点与昨日复盘内容保持一致，维持原有判断不变。4. 光概念：算力基础设施的建设需求，必然带动光通信设备的市场空间，该板块近两日未跟随反弹，并不意味着投资价值的消失，后续依旧具备可观的上涨潜力。当前光芯片与光隔离器均处于供应紧缺状态，行业高景气度并未发生改变，可继续看好仕佳光子、东田微、光库科技、长光华芯等核心标的。谷歌概念同样维持长期看好的判断；此外，M9材料、Q布、钻针等新技术方向，产业发展逻辑清晰，后续也可继续跟踪关注。
