长期持有 + 波段交易操作框架 一、策略目标 - 在控制风险的前提下，实现资金的稳健增值。 - 通过长期持有优质标的，获得企业成长和时间带来的复利收益。 - 利用波段操作，在波动中获取额外收益，降低持仓成本。 二、仓位管理 1. 底仓比例： - 一般设定为总仓位的 30%–50%（示例为 40%）。 - 底仓用于长期持有，不轻易卖出，确保参与主升段收益。 2. 浮动仓比例： - 剩余资金作为浮动仓（示例为 60%），用于波段操作。 3. 资金分配原则： - 不一次性满仓，留有一定现金应对突发机会或风险。 三、选股与买入 1. 选股标准： - 基本面稳健，行业前景良好，业绩持续增长。 - 有较明显的波动区间，适合做波段。 2. 底仓买入： - 在估值合理或市场整体低位时分批建仓。 3. 波段买入（浮动仓）： - 在波谷区域（技术面支撑位、估值低位）分批买入。 - 可结合成交量、趋势指标等确认低位信号。 四、卖出与波段节奏 1. 波段卖出： - 在波峰区域（技术压力位、估值偏高）分批卖出浮动仓。 - 不追求卖在最高点，确保落袋为安。 2. 底仓卖出条件： - 股价大幅上涨，超出自身认知范围，风险明显加大。 - 逐步减仓或全部清仓，锁定长期收益。 五、心态与纪律 1. 长期视角： - 不因短期波动而轻易改变底仓计划。 2. 波段纪律： - 严格执行低买高卖的节奏，不追涨杀跌。 3. 风险控制： - 单只股票仓位不超过总资金的合理比例（如 20%–30%）。 - 设定止损线，防止判断错误造成大损失。 六、执行流程（简版） 1. 选股 → 分批建底仓 2. 观察波动区间 → 波谷加浮动仓 3. 波峰减浮动仓 → 落袋为安 4. 长期持有底仓 → 等待主升段 5. 风险过高 → 逐步清底仓 七、注意事项 - 波段操作频率不宜过高，避免交易成本侵蚀利润。 - 市场极端情况下（如系统性风险），应优先考虑保护本金。 - 定期复盘，优化买卖点和仓位比例。
