资金大迁徙！电网+机器人接棒，商业航天AI遇冷，今日见真章昨日A股市场上演鲜明“

资金大迁徙！电网+机器人接棒，商业航天AI遇冷，今日见真章昨日A股市场上演鲜明“冰火两重天”：商业航天板块勉强止跌企稳，超捷股份、天银机电、信维通信等硬核标的逆势活跃，但前期杀跌的余威仍在，板块修复显得步履维艰。资金早已抛弃盲目追高的激进策略，转而扎进越秀资本、九鼎新材、北摩高科及航发系（航发科技、航发控制、航发动力）等低位补涨股的怀抱。这种“弃高就低”的集体选择，赤裸裸地揭示了市场风险偏好的降温，安全边际成为当下资金决策的核心锚点。而AI应用板块则未能摆脱颓势，持续深陷杀跌泥潭，资金出逃迹象明显。敏锐的资金早已捕捉到市场情绪的微妙转向，果断开启大规模板块高低切换，将核心火力集中投向电网设备与机器人两大新赛道。这绝非简单的轮动游戏，而是资金在震荡市中“避险”与“寻机”的双重博弈，一场新的投资主线正在悄然成型。资金为何独宠电网与机器人？背后的逻辑支撑堪称坚实有力。电网设备的爆发，是“内外兼修”的必然结果。一方面，国内政策红利持续加码，国家电网“十五五”期间4万亿的巨额投资规划落地在即，南方电网今年1800亿的投资额已明确落地，为行业景气度注入确定性强心剂；另一方面，海外需求迎来爆发期，北美地区AI数据中心建设热潮引发严重电力缺口，迫切的电网升级需求，为中国电力设备企业打开了广阔的出海增量空间。双重风口加持下，电网设备板块成功站上“新基建+出海”的黄金赛道。机器人板块的回暖，则是“产业预期+资本愿景”的双重驱动。近期板块利好消息密集释放，机器人将再度登陆春晚舞台，有望进一步提升大众认知与产业关注度；更具引爆力的是马斯克的高调发声——不仅宣称要推动特斯拉向机器人公司转型，给出25万亿美元的惊人估值预期，更预言到2040年全球机器人数量将达到100亿台甚至更多。这一充满想象力的愿景，与产业落地节奏的加速形成共振，为板块注入强劲上涨动力。不过需要警惕的是，昨日电网设备的普涨行情，很大程度上由量化资金主导。这类程序驱动的交易模式，向来具有“来得快去得也快”的特性，今日将成为检验板块行情成色的关键一战。投资者需重点关注森源电气、汉缆股份、广电电气、积成电子、宏盛华源等前排标的，若能有三只以上成功晋级，且特变电工、三变电气、双杰电气等个股未出现明显负反馈，意味着板块行情有望从短期量化博弈转向中长期趋势主升；反之，若今日板块出现大幅分化，“一日游”风险需高度警惕，切勿盲目追高。相较于电网设备的不确定性，个人对机器人板块持更为乐观的态度。尽管马斯克的“画饼”能力令人惊叹，但不可否认的是，机器人产业的落地节奏正在持续加快。经历了商业航天与AI应用板块的剧烈震荡后，资金大概率会吸取教训，摒弃“一哄而上”的爆发式炒作，转而拥抱“细水长流”的趋势行情。这种以时间换空间的稳健走势，反而更有利于板块穿越周期，走出更为长远的上涨行情。