1月28日A股策略：流动性充裕，锚定强逻辑躺赢主升浪当前A股核心矛盾是做多情绪充沛但指数被压制，宽基ETF控节奏导致上证50、科创50等指数走弱，场内资金则以量化主导轮动套利，推高相关板块行情。据统计，目前仅沪深300仍有筹码，其余宽基基本出清，市场风格即将切换。今日盘面，半导体全产业链、国产算力、光伏设备及贵金属领涨，AI应用上午冲高回落午后拉升，商业航天延续回调，保险板块稳步上行；新能源电池产业链领跌，核心系指数对冲行为，并非基本面走弱，操作上把握热门板块回调低吸、冲高高抛的节奏即可，当前两市成交2.5-3.5万亿，流动性充裕，市场情绪无虞。核心板块节奏把控长期跟踪主线为半导体、国产算力产业链，套利题材聚焦商业航天、AI应用，具体策略如下：1. AI应用：异动期最后一日为后天，明日仍有资金博弈，后天关注能否重拾升势；2. 商业航天：已连跌两日，尾盘可尝试低吸博弈明后年轮动，策略上放弃纯题材，聚焦行业发展受益的正标；3. 半导体产业链：延续昨日策略，今日大涨后不宜追高，今日低吸入场的投资者，明日可套利止盈；4. 国产算力产业链：- 推理芯片：海光、芯原已创历史新高，翱捷尚未突破；盛科创历史新高，但因调研发现不符预期，后续不再跟踪；- 存储、光概念、晶圆等细分，观点保持不变，延续长期判断；- 华丰、南亚创高后震荡，液冷（申菱）、交换机（菲菱）可继续观察；- 算力租赁：润泽、大位此前新高，今日宏景新高、奥飞大涨，行业呈现头部聚集特征，后续重点跟踪龙头润泽；- 算力基建：产业链配套零部件标的，未创高的可继续持有等待。作品声明：个人观点，仅供参考
