2025年以来，已经有16家上市银行公布了2024年业绩快报，总体业绩不错。作为全国近4000家银行的佼佼者，42家A股上市银行的业绩基本上也是最好的。
而2月21日，国家金融监督管理总局发布2024年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况，则让我们看到了2024年商业银行及相应板块经营的全貌。
一、国内商业银行2024年的经营情况
2月21日，国家金融监督管理总局发布的相关监管数据显示：
从资产规模看：截止2024年四季度末，我国商业银行资产总额380.52万亿元，同比增长7.23%。其中，大型商业银行板块资产总额190.26万亿元，同比增长7.64%，占比50.00%；股份制银行板块资产总额74.19万亿元，同比增长4.67%，占比19.50%。
从盈利水平看：2024年，我国商业银行累计实现净利润23234.87亿元，同比负增长2.27%；2024年四季度末，商业银行平均资本利润率为8.10%，平均资产利润率为0.63%，净息差1.52%。
从资产质量看：截至2024年四季度末，我国商业银行不良贷款余额32792亿元，较上年末增加536亿元，较上年末增长1.66%；商业银行不良贷款率1.50%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率为211.19%，较上年末上升6.05个百分点。
二、对2024年商业银行相关数据的分析
通过分析上述数据及相关资料，我们可以发现以下三点：
其一，商业银行资产规模增速放缓。2024年，商业银行整体及大型商业银行、股份制银行、城商行、农村金融机构四个板块的资产规模同比增长分别为7.23%、7.64%、4.67%、8.96%、6.04%，而2023年资产规模同比增长分别为10.96%、13.13%、6.66%、10.65%、9.20%。两相对比，2024年的增速均明显放缓，且股份制银行板块连续两年增速最低。
其二，资产质量持续好转。尽管2024年商业银行的不良贷款余额微增，但不良贷款率1.50%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率为211.19%，较上年末上升6.05个百分点。不良贷款率和拨备覆盖率的“一降一升”，代表着商业银行资产质量的进一步好转。值得指出的是，商业银行的不良贷款率已经连续四年持续下降，累计下降0.34个百分点；拨备覆盖率四年来也累计上升了26.72个百分点。
需要指出的是，在商业银行四个大的板块中，城商行板块2024年的资产质量表现是最差的：不良贷款余额增幅最大，不良贷款率没有降低，拨备覆盖率下降最多。而老大难的农村金融机构板块，不良贷款率下降了0.54个百分点，拨备覆盖率上升了22.03个百分点，进步很大。
其三，净利润同比负增长非常罕见。应该说，除了2020年疫情原因，商业银行净利润同比下降2.7%以外，商业银行作为一个整体，多年来净利润都是同比正增长的。但2021年、2022年、2023年、2024年商业银行净利润同比增长分别为12.63%、5.31%、3.37%、-2.27%，净利润同比增速连年下滑以至转为负增长。
2024年，在商业银行的四个板块中，只有股份制银行板块的净利润同比增长为2.37%，其它三个板块都是同比负增长，而且城商行板块同比负增长高达13.13%。想想已公布2024年业绩快报的11家城商行，除了厦门银行净利润同比负增长，其它10家都不错，那么反向看，得有多少家城商行净利润同比负增长严重呢？要知道，124家城商行中，有11%为高风险的“红区”银行。
净利润同比负增长，即净利润较上一年下滑。2024年商业银行净利润开始下滑，这是一个历史性的标志，代表着商业银行多年以来的“辉煌”开始逐渐谢幕。
三、如何看待商业银行净利润的下滑？
在当今世界，任何事情都是相互关联，互相影响的。商业银行净利润下滑，同样有它的内外部原因。
其一，我国经济已过了快速发展阶段，银行也就失去了业绩快速增长的基础。2020年疫情以来，无论全球经济还是我国经济，都面临着俄乌战争、经济全球化受阻、新冠疫情等影响，增长放缓。加上我国为进一步适应国际经济形势实行供给侧改革和产业升级而带来的暂时阵痛，实体经济发展很困难。围绕为实体经济服务的商业银行，相应的业绩增速开始放缓也就成为必然。
其二，国家要求“金融服务实体经济”的政策也在一定程度上影响商业银行净利润。一方面，国家要求银行“减费让利”，各家银行都在遵照执行，直接降低了银行的净利润；另一方面，这几年贷款利率步入下行通道，存贷款利差逐渐缩小，也直接影响了银行的净利润。
2021年、2022年、2023年、2024年商业银行的净息差分别为2.08%、1.91%、1.69%、1.52%，下滑趋势明显。这也导致了同期商业银行的资产利润率（净利润/平均资产）由0.79%到0.76%，再到0.70%、0.63%，节节下滑。
其三，银行之间的同质化竞争、国家经济转型、新冠疫情引发的大量不良贷款，都会严重影响银行利润。比如，以恒大集团为代表的众多房地产企业，这几年就带给商业银行大量房地产不良贷款。相关资料显示，2021~2024年，国内银行业金融机构每年处置的不良资产都超过3万亿元，基本等同于每一年的不良贷款余额。每年新发生的巨额不良贷款，都会大量消耗银行的利润。
目前，商业银行针对不良贷款的措施是：按不同标准提取贷款损失拨备→消耗利润→由银行特殊资产部门组织清收→清收回来的部分现金转为当期利润。在这里，一方面新发生不良贷款会减少营业收入，另一方面处置不良贷款往往又会有很大的折损，这两方面都会减少净利润。
其四，金融腐败及相关案件，会直接影响商业银行的净利润。这几年，一些商业银行高管被抓，一些直接涉及非法放贷，背后产生的不良贷款就为数不少。另外，相关商业银行发生的金融案件，也会影响这家银行的净利润。比如2018年1月19日，当时的银监会披露了浦发银行成都分行775亿违规授信案，后续浦发银行连续多年净利润下滑，至今都没有恢复到2019年589.1亿元的净利润水平。
又比如，辽宁省的一家城商行，在2020年8月，该行当时的董事长、行长与主要股东段某涛、周某龙合谋，声称要解决银行的不良资产，制定了一个虚假的标准化投资资管计划，非法挪用银行资金总计26亿元，造成该行自2021年起未公布过年报。
四、三点研判
2024年商业银行净利润同比负增长，并不代表商业银行盈利能力很差，只是挣得少一点而已。仅仅以资产利润率（商业银行监管用词，其实就是总资产收益率）0.63%测算，一家资产规模100亿元的商业银行，净利润会有6300万元，效益其实相当不错。
同时，中国经济在全球范围内，总体向好的趋势不变，中国的商业银行有持续发展的基础。
对未来商业银行发展的三点研判如下：
其一，商业银行还会保持不错的净利润。尽管商业银行从整体看净利润同比增长开始放缓甚至转为负增长，但它的资产规模在那里。380多万亿元的总资产，即使只有0.50%的资产收益率，整体的净利润也在2万亿元左右；按商业银行从业人员500万人测算，人均净利润也在40万元左右。
其二，恒者恒强的格局很难改变。多年来，中国银行业TOP100中的前20名基本没有变化，这也基本上形成了20家银行的国内系统重要性银行名单（不包括浙商银行）。它们就是中国商业银行的基石和定海神针，这种格局很难改变。另外，一些优质的城商行、农商行，如杭州银行、成都银行、苏州银行、长沙银行、齐鲁银行、沪农商行、常熟银行等，也都业绩优良，前景很好。
其三，中小商业银行的合并重组力度会进一步加大。因为中小商业银行的科技水平、管理水平、资产规模与抗风险能力与大银行有一定差距，受地方政府的干预较多，尚有300多家中小银行为高风险银行。为应对日益严重的同质化竞争，中小商业银行的合并重组力度会进一步加大。包括：（1）组建省级农商行或省级农商联合银行；（2）省内多家城商行合并重组，如1个省组建1家省级城商行或“1家省级城商行+1家省会城商行”；（3）对部分村镇银行采取撤销或“村改支”，以消除前几年河南、安徽等省少数村镇银行兑付困难的风险。
对于商业银行的未来，一位银行的董事长说得特别好：“金融是一场马拉松，要有能力经得起长周期的考验……更好统筹总量和结构、规模和效益、短期和长期、局部和全域、发展和安全……实现稳健、均衡、协调、可持续发展。”
