当特朗普政府可能重返白宫的传闻甚嚣尘上时，本田与丰田突然宣布了一项震动行业的合作——从2025年起，本田将采购丰田美国工厂生产的动力电池，覆盖未来40万辆电动汽车。这场看似寻常的供应链调整背后，实则是日系车企对北美政策剧变的紧急应对。随着美国对中国锂电池关税在2025年飙升至25%，全球新能源产业链的博弈已进入白热化阶段。
2021年民主党提出的《重建美好未来法案》如同一把悬顶之剑，将每辆电动车的7500美元税收抵免与“北美本土化”深度绑定。法案规定：电池组件中关键矿物的40%需来自北美或自贸伙伴国，到2027年这一比例将升至80%。这意味着，依赖中国供应链的车企将彻底失去补贴资格。
本田的决策正是基于这一现实：与其冒险从中国进口电池并承担25%的关税，不如借力丰田在北卡罗来纳州的新电池工厂。该工厂由丰田与LG新能源联合投资139亿美元建设，预计2025年投产，年产能足以满足120万辆混动车的需求。通过共享产能，本田不仅规避了关税风险，更将供应链响应时间缩短了30%。
中国锂电企业的“北美困局”美国储能电池关税的加码（2026年提升至25%）直接击中了中国企业的命门。据彭博新能源财经数据，中国锂电池的全球成本优势约为15%-20%，但叠加关税后，这一优势荡然无存。更严峻的是，美国储能市场占据全球40%的装机量，其政策风向往往引发连锁反应——欧盟已在讨论是否跟进对中国锂电产品的限制措施。
宁德时代、比亚迪等企业虽通过墨西哥建厂试图迂回进入北美市场，但美国财政部新规明确要求：电池组件在“受关注外国实体”（FEOC）所有权低于25%时方可获得补贴。这几乎封死了中企通过第三方代工获取补贴的路径。
在丰田北卡罗来纳州的工厂里，藏着日系车企更深层的战略布局。该基地不仅生产纯电车型专用电池，还保留了混动电池产线。这种“油电双修”的模式，暴露出丰田对市场风向的谨慎预判：即便在电动车渗透率仅6%的美国市场，混动车仍占据新能源车销量的75%。
更值得关注的是，丰田与LG新能源的合作协议中包含技术交叉授权条款。通过引入LG的NCMA（镍钴锰铝）四元锂电池技术，丰田得以将电池能量密度提升至280Wh/kg，同时将钴含量降低至5%——这恰好符合美国《通胀削减法案》对关键矿物本土化比例的苛刻要求。
美日贸易暗战升级日本车企占美国汽车市场35%的份额，每年带来近600亿美元的贸易顺差，这使其成为美国政府重点施压对象。白宫内部文件显示，美方试图通过关税杠杆迫使日本车企做出三项让步：
将在美生产比例从目前的75%提升至90%
采购美国本土零部件的金额增加40%
向福特、通用开放日本市场的电动汽车销售渠道
本田与丰田的电池联盟，本质上是通过供应链本地化换取政治博弈筹码。但风险也随之而来：若美国要求日本全面采用本土化电池，日企苦心经营多年的“亚洲电池三角”（日本技术+中国材料+东南亚组装）体系或将瓦解。
全球供应链的“多米诺效应”这场电池博弈正在引发连锁反应：
韩国：SK Innovation宣布将美国乔治亚州工厂的产能扩大至150GWh
欧洲：大众加速推进加拿大电池工厂建设，瞄准IRA法案的“自贸伙伴国”漏洞
中国：亿纬锂能等企业转向磷酸锰铁锂电池研发，试图绕过镍钴资源限制
当北美市场的电动车渗透率每提高1%，就需要新增10GWh的电池产能。本田与丰田的联手或许只是开始，在这场关乎万亿级市场的争夺中，没有永远的对手，只有永恒的利益。
（数据来源：《日经新闻》、美国能源部、彭博新能源财经）
