【摘要】金融监管总局发文明确未来五年财险业发展规划；证监会：夯实制度完善品种，促进期货市场稳定健康发展；11月末我国外储规模为32659亿美元，央行重启增持黄金储备；全国家电以旧换新销售额突破2000亿元；11月份多地二手房成交创阶段性新高；美国11月非农就业人数增加22.7万人高于市场预期。

热点聚焦

1、金融监管总局发文明确未来五年财险业发展规划

国家金融监督管理总局6日对外发布《关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案》，提出未来五年，财险业保持平稳增长，风险防范能力、保障广度深度、综合实力逐步增强，初步形成结构合理、治理良好、竞争有序的财险市场体系。行动方案提出，深化改革推进开放，加快业务转型升级。丰富新能源车险产品，优化市场化定价机制，研究出台推动新能源车险高质量发展的政策措施，持续深化车险综合改革。引导行业加大科技投入，强化科技赋能，加快线上化、数智化转型。加强对智能驾驶、低空经济、量子科技等新领域新赛道保险研究应用。在推进高水平对外开放方面，行动方案提出，支持符合条件的境外金融机构投资我国财险市场，鼓励符合条件的中资财险公司优化境外布局，支持在华外资财险公司高质量发展。扩大境内外再保险市场交流合作。积极参与国际规则制定，探索监管规则互认。探索相关财险业务互联互通，支持香港国际金融中心发展。

2、证监会：夯实制度完善品种 促进期货市场稳定健康发展

12月7日，证监会副主席陈华平在出席第十九届中国（深圳）国际期货大会时指出，证监会将夯实监管制度，完善品种布局，优化市场结构，做强行业机构，扩大对外开放，强化全面开展各项工作，防风险、强监管，促进期货市场稳定健康发展。陈华平指出，证监会将以时不我待、只争朝夕的历史责任感，全面开展各项工作，防风险、强监管，促进期货市场稳定健康发展。一是夯实监管制度，守牢风险底线。二是完善品种布局，充分发挥功能。三是优化市场结构，改善市场生态。四是做强行业机构。五是扩大对外开放，深化国际合作。

3、11月末我国外储规模为32659亿美元 央行重启增持黄金储备

在全球金融市场波动加大的11月，我国外汇储备规模保持稳中有升。国家外汇管理局12月7日发布数据显示，截至11月末，我国外汇储备规模为32659亿美元，较10月末上升48亿美元，升幅为0.15%。与此同时，我国央行重启增持黄金储备。央行数据显示，截至11月末，我国央行黄金储备报7296万盎司，较上个月增加了16万盎司。而此前，我国央行黄金储备已连续6个月保持不变。

4、乘联会崔东树：2024年冬季价格战降温 年末车市持续走强

乘联会秘书长崔东树发文称，前几年的全国乘用车市场价格战，一般在每年年末比上年末高4个点左右的促销增长水平，但2024年全国乘用车市场价格战持续激烈，新能源车的促销峰值已经上升7个点，并固化成降价。2024年1—11月降价规模195款，已经超过2023年全年的150款的规模，也大幅超越了2022年的95款的降价总规模。2024年1—11月份插电混动车型新车降价幅度达到1.5万元，降价力度达到8.5%；纯电动车型新车降价幅度达到2万元，新车降价幅度达到10%；增程混合动力车型新车降价力度达到1.58万元，降价力度达到6.1%；混合动力车型新车降价达到1.05万元，降价幅度达到4.3%；常规燃油新车型和降价车型价格的平均降价1.34万元，平均降价幅度7.3%。随着冬季降价潮逐步平稳，市场逐步重回促销增量的常态化竞争局面。随着国家报废更新的促销补贴的力度强化，市场回暖，对车市的拉动效果很明显，因此价格战的压力相对减缓，年末车市进入持续走强的良好状态。

5、全国家电以旧换新销售额突破2000亿元

商务部全国家电以旧换新数据平台显示，截至12月6日24时，有2963.8万名消费者购买8大类家电产品4585万台，带动销售2019.7亿元，其中一级能效产品销售额占比超过90%。下一步，商务部将指导地方抢抓岁末年尾消费旺季，充分释放家电以旧换新政策效应，不断激发家电市场活力，确保家电以旧换新工作平稳有序推进。

6、11月份多地二手房成交创阶段性新高

近段时间，多项房地产利好政策出台。在政策推动下，11月份房地产市场延续了之前的回暖态势，多地二手房成交创阶段性新高。最新数据显示，截至11月30日，全国超过10个城市的二手房网签量环比增长。据央视财经，二手房市场的变化不仅体现在交易量的增加，近期受市场热情的影响，不少城市的二手房成交周期也明显缩短。

7、美国11月非农就业人数增加22.7万人高于市场预期

美国11月非农就业人数增加22.7万人，预估为增加22万人，前值为增加1.2万人。劳动力参与率为62.5%，前一个月为62.6%。平均每小时工资较前一个月增加0.4%，预估为增加0.3%，前一个月为增加0.4%。私营部门非农就业人数增加19.4万人，前一个月为减少0.2万人。美国劳工统计局将9月份非农新增就业人数从22.3万人修正至25.5万人；10月份非农新增就业人数从1.2万人修正至3.6万人。修正后，9月和10月新增就业人数合计较修正前高5.6万人。

主题机会

1、OpenAl推出强化微调计划 进一步助力AI应用变现

北京时间12月7日凌晨，OpenAl公司带来了连续12天发布会的第二场直播，发布了最新的强化微调计划，能让开发者使用经过微调的更强专家大模型(例如GPT-4o、o1)来开发适用于金融法律、医疗、科研等不同领域的AI助手。OpenAI高管介绍称，强化微调可以将大型语言模型从高中水平”提升至“博士级专家”的能力。德邦证券认为，OpenAl连续两天发布会都与模型推理相关。第一天的满血o1实现更智能的思考，推理能力大幅提升，第二天的强化微调有望降低定制化AI的开发门槛。预计连续12天的开发会将强化AI应用热潮。银河证券认为，多家海外AI公司发布了亮眼的三季度业绩，进一步强化AI叙事逻辑。目前AI应用实现变现能力主要在数据上游，主要为广告以及提供数据服务领域。国内AI应用场景更加广泛在教育、办公等多领域已经取得较好的应用效果。建议持续关注国内AI应用增长及变现能力。

2、本土脑机接口植入手术或将放量 相关公司引关注

据悉，上海首例脑机接口植入“满月”，瘫痪患者已能举杯喝水。手术成功，证明了脑机接口在临床上选择合适的病人，应用前景将非常广阔，具有里程碑式的意义。另外，全球脑机接口领域顶级学术会议BCI SocietyChen Institute Joint BCI Meeting创办25年后首次落户亚洲、落户中国，不仅是中国在脑机接口领域国际地位提升的重要标志，也为中国脑机接口产业的进一步发展提供了重要契机。同时，清华大学生物医学工程学院教授洪波在国际脑机接口大会2024上透露，中国自主研发的NEO脑机接口设备明年将应用在全国约10个中心，30-50例脑机接口植入手术中。中国在脑机接口技术的研究与应用方面具有极大的潜力和市场需求。随着老龄化社会的到来，脑机接口在医疗、康复、教育、娱乐等领域的应用前景愈发广阔。政府在创新驱动、医疗健康、人工智能等领域的政策支持，也为脑机接口产业的发展提供了良好的政策环境。

3、百菌清再提价1500元/吨 供需关系紧张驱动价格持续上涨

百川资讯网显示，12月6日，百菌清市场成交价2.75万元/吨，较前一周上调1500元/吨，百菌清持续涨价逻辑再度验证，预计近期涨价有望持续。今年5月份以来百菌清价格持续上涨，百菌清11月市场价2.6万元/吨，底部以来上涨约60%，12月第一周价格继续调涨1500元/吨，至2.75万元/吨。本次提价超市场预期，行业供需关系持续趋紧，上一轮百菌清价格高点是5.8万元/吨，产业链专家预测，本轮行情有望先看到3.5万/吨。全球百菌清仅国内4家企业生产，前两大企业市占率达到80%，发改委 “双高”限制，禁止扩产。目前国内百菌清工厂库存仅95吨，接近零库存，百菌清涨价必然加速。需求端，南美大豆锈病大规模爆发，中美贸易新形势下，南美大豆种植面积年化5-8%速率持续增长，将拉动百菌清需求持续增长。百菌清涨价对于核心企业弹性都非常大，可重点关注。

公司新闻

1、国信证券：拟51.92亿元购买万和证券96.08%股份

国信证券(002736)12月6日晚间公告，公司拟通过发行A股股份的方式向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控购买其合计持有的万和证券96.08%的股份，交易价格51.92亿元。

2、天瑞仪器：收到行政处罚事先告知书 公司股票自12月10日起被实施其他风险警示

天瑞仪器(300165)12月8日晚间公告，12月6日，公司收到中国证监会出具的《行政处罚事先告知书》。经查明，天瑞仪器未按照会计准则规定确认政府与社会资本合作模式项目(简称PPP项目)建造服务收入，导致天瑞仪器2021年年度报告少计营业收入6.14亿元，少计营业成本6.12亿元，少计利润总额252.09万元，占当期披露利润总额的3.76%。证监会拟决定：一、对江苏天瑞仪器股份有限公司给予警告，并处以300万元罚款；二、对刘召贵、吴照兵给予警告，并分别处以100万元罚款；三、对张鑫给予警告，并处以60万元罚款。公司股票自12月10日起被实施其他风险警示，股票简称由“天瑞仪器”变更为“ST天瑞”，公司股票交易的日涨跌幅限制不变，仍为20%。公司股票自12月9日开市起停牌一天，自12月10日开市起复牌。

3、陕西煤业：拟156.95亿元收购陕煤电力集团88.65%股权

陕西煤业(601225)12月6日晚间公告，公司将通过非公开协议方式现金收购陕煤集团持有的陕煤电力集团88.6525%股权，价格为156.95亿元。公司同日披露2024年三季度中期利润分配方案，拟向公司股东每10股派发现金股利1.03元（含税），共计现金分红金额10亿元。

4、汇顶科技：拟购买云英谷科技100%股份 股票复牌

汇顶科技(603160)12月6日晚间公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买云英谷科技100%股份，同时上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，公司股票将于12月9日起复牌。本次交易前公司是以触控芯片和指纹芯片为主要业务的平台型芯片研发设计企业。本次交易完成后，公司将布局AMOLED显示驱动芯片及MicroOLED显示驱动背板芯片，扩宽产品布局。

5、领益智造：拟购买江苏科达66.46%股权 切入汽车饰件行业

领益智造(002600)12月6日晚间公告，公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向常州优融、上海迈环、万里扬管理、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领、江苏信保等8名交易对方购买其合计持有的江苏科达66.46%股权并募集配套资金。本次交易完成后，公司将快速切入具备广阔市场前景的汽车饰件行业，获得汽车内外饰件系统零部件及模具的设计、制造及销售能力，深化在汽车产业领域的布局，丰富并完善在汽车领域的产品矩阵。

6、玉龙股份：拟1700万澳元收购石墨项目

玉龙股份(601028)12月6日晚间公告，全资子公司NQM Gold 2 Pty Ltd（以下简称“NQM公司”）与催腾矿业全资子公司催腾管理公司及催腾联合公司签署《股份购买协议》，公司拟通过NQM公司收购Grafex Limited和KweKwe Graphite Limited 70%股权，以获得莫桑比克安夸贝石墨项目采矿特许权、眼镜蛇平原石墨项目采矿特许权、尼坎达山和尼坎达西石墨项目相关的知识产权和钻探岩心资产，交易价格为1700万澳元。

7、六连板五洲新春：市场流出类似公司调研记录为不实信息

连续6个交易日涨停的五洲新春(603667)12月6日晚间发布股票交易风险提示性公告，公司发现市场上有流出类似公司调研记录，经公司核查，其内容并非通过公司调研释放的信息，为市场不实信息，公司保留对于制造散布此类不实信息的行为依法追究相关企业和人员法律责任的权利。

8、光华科技：不生产固态电池及固态电解质

光华科技(002741)12月6日晚间公告，公司不生产固态电池及固态电解质，生产的是固态电解质所需的高纯化学品，如硫化物、氧化物等。硫化锂相关固态电池材料产品目前产能为300吨/年，公司可根据市场需求，在现有厂区通过购置反应釜等生产设备将产能扩至3000吨/年。公司相关固态电池材料产品是基于公司的化学分离提纯技术延伸开发的新产品。2024年至今，公司硫化物相关固态电池材料产品销售收入仅为111.14万元，占公司总收入比例非常小，对2024年业绩不会构成重大影响。

9、万兴科技：Sora技术目前对公司业绩无重大影响

万兴科技(300624)12月6日晚间发布股票交易异常波动的公告，近期，媒体报道“Sora概念股引爆！OpenAI为期12天活动开幕，巨头纷纷跟进文生视频，视频内容制作行业迎来重大变革机遇”。但该Sora技术目前对公司业绩无重大影响，敬请各位投资者关注投资风险。

10、均胜电子：筹划发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市

均胜电子(600699)12月6日晚间公告，公司拟发行境外上市股份（H股）并申请在香港联交所主板挂牌上市。公司本次拟申请公开发行，以上限计算约占公司紧接本次发行并上市后总股本的15%（行使超额配售选择权前），并授权整体协调人或其代表根据当时的市场情况，选择行使不超过上述H股基础发行股数15%的超额配售选择权，同时授予公司发售量调整权。

11、天亿马：与中国移动深圳分公司签订算力服务项目合同

天亿马(301178)12月6日晚间公告，公司与中国移动通信集团广东有限公司深圳分公司签订了《深圳分公司与某客户算力网络集群服务项目算力服务实施合同》和《深圳分公司与某客户算力网络集群服务项目算力维保服务实施合同》，合同金额分别为3.31亿元（含税）、5169.76万元（含税），约占公司2023年度经审计营业收入的93.30%。合同的顺利履行将对公司未来经营业绩产生积极影响。

12、宏达高科：拟约20亿元投资宏达高科产业化升级项目

宏达高科(002144)12月6日晚间公告，公司与海宁市许村镇人民政府拟签订《宏达高科产业化升级项目投资协议书》，项目分两个建设模块：模块一项目的实施方式为零地技改，主要内容为将现有厂区改造升级为包括高端汽车内饰面料、功能性服饰面料、家纺面料、高性能纤维织物及复合材料生产线在内的智能工厂；模块二项目为征地新建，主要内容为建设高端功能性面料和碳纤维复合材料智能工厂及商业一体化项目。本项目总投资约20亿元。

13、生益电子：拟14亿元投建智能算力中心高多层高密互连电路板项目

生益电子(688183)12月6日晚间公告，拟在公司东莞制造基地现有厂房投资智能算力中心高多层高密互连电路板项目。本项目计划投资金额约14亿元，项目计划分两阶段实施，总建设期计划为6年。其中第一阶段预计在2025年试生产；第二阶段预计在2027年试生产。项目计划年产25万平方米的高多层高密互连印制线路板，其中第一期计划年产15万平方米，第二期计划年产10万平方米。

14、海南海药：与AFT就相关产品独家商业化权益达成合作

海南海药(000566)12月6日晚间公告，公司全资子公司海药销售近日与 AFT PharmaceuticalsLtd.（简称“AFT”）签署了《独家供应和分销协议》，双方主要就AFT的Lipo-Sachets®脂质体维生素C、Lipo-Sachets® 脂质体维生素D3、Ferro LipoSachets® 补铁剂以及 Kiwisoothe® 奇异舒咀嚼片四款产品在中国境内的商业化达成合作。AFT 同意授予海药销售独家经销权，在合作区域内（直接或通过其关联公司）营销、销售和分销产品。

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