截至2025年1月3日，全国失信被执行人数首次突破850万。这一庞大数字背后所反映出的，不仅仅是个体的信用危机，更是一系列复杂经济与社会因素交织作用的结果。
失信被执行人构成与成因分析在日常生活消费场景中，一般性的消费支出，如购买苹果手机、数码产品，或是在旅游、娱乐方面花费十万八万，且当事人还款态度良好时，银行通常不会轻易将其列为失信被执行人。这表明，单纯的日常消费行为，即便金额相对较高，只要在合理的信用管理范围内，并不会直接导致失信情况的发生。
从实际情况来看，多数失信被执行人的产生源于生意失败。在商业活动中，当亏损达到一定程度，即便当事人试图寻求亲戚朋友的帮助，往往也难以扭转局面，最终无奈陷入失信困境。这种情况反映出市场经济环境下，商业活动的复杂性与不确定性，以及个体在面对经营风险时的脆弱性。
近年来，受整体经济环境下行的影响，夫妻双双失业进而导致房贷断供的情况日益增多。当房屋被法院依法拍卖后，若所得款项仍不足以偿还债务，当事人便会成为失信被执行人。这一现象凸显了经济环境对普通家庭经济稳定性的巨大冲击，以及房贷这一长期负债在家庭经济结构中的脆弱性。
高杠杆购房：财富幻想与现实危机在房地产市场中，高杠杆购房行为屡见不鲜。一些购房者采用0首付、低首付的方式，并通过签订多份贷款合同来购置房产。
部分家庭在购房决策时，仅依据当前看似可观的收入，未充分考虑未来可能面临的风险。例如，家庭月收入2万，却承担高达1.5万的房贷，且家庭中父母作为农民并无退休金保障。这种过度依赖当前收入的购房决策，使得家庭经济在面对外部冲击时极为脆弱。
以2017年房地产市场狂热阶段为例，大量深圳炒房客涌入中山。
他们以20万首付购入二手房，通过高频贷款获取高额资金，在取得房本后迅速进行二次抵押。由于前期的高频贷款操作，二次抵押所获资金往往远超首付金额。
一套房经过如此运作，购房者不仅无需额外资金投入，还能获得额外现金。更为甚者，部分人将二次抵押所得资金继续用于购房，形成循环操作。部分中介机构人员借此手段，拥有多套房产。
当时，从现金流角度分析，二次抵押所得资金能够支撑一两年的房贷月供，表面上看风险可控。同时，房地产市场异常火爆，房价涨幅惊人，部分地区房价一年上涨50%并非个例。炒房客通过抛售房产，轻松实现财富的快速积累，造就了一批千万富豪。
这种高杠杆购房模式看似诱人，实则蕴含巨大风险。其风险根源在于过度依赖房价持续上涨以及稳定的现金流。一旦市场环境发生变化，房价下跌或个人收入出现波动，如失业或工作变动导致收入减少，就可能引发房贷断供，进而导致房产被拍卖，甚至资不抵债，最终使购房者陷入失信困境。
行业变革、中年危机与房贷压力近年来，房地产、互联网、教培等多个行业相继出现大规模裁员现象。许多中年人在35岁后面临失业困境，且再就业难度极大。这些行业的从业者，在职业生涯前期凭借较高收入选择了高杠杆购房。但当行业变革导致收入锐减时，房贷便成为沉重的负担。
对于这些中年失业者而言，房贷不仅仅是一项经济支出，更成为压垮他们经济生活的关键因素。在面对收入大幅下降的同时，房贷的刚性支付需求使得他们的经济压力倍增。房地产市场的下行，进一步削弱了房产作为资产的价值，使得他们在经济困境中难以通过房产变现来缓解压力。这种情况不仅影响个人的经济状况，还对家庭的稳定性和社会的整体经济秩序产生了连锁反应。
房地产市场兴衰与炒房者的命运在房地产市场繁荣时期，房价持续上涨，吸引了大量炒房者涌入。中介机构和部分抖音卖房主播出于自身利益，宣扬房价永远上涨的观点，进一步推动了炒房热潮。许多中介机构老板和资深从业者自身也参与炒房，拥有多套房产。他们在市场繁荣时获取了巨额利润，进一步助长了市场的投机氛围。
随着市场供需关系的变化和政策调控的影响，房地产市场逐渐下行。房价下跌导致房产市场供过于求，炒房者手中的房产无人接盘。即便他们想要降价抛售以止损，也难以实现。曾经的财富幻想在市场现实面前破灭，许多炒房者陷入资不抵债的困境，房产不仅未能成为财富的保障，反而成为沉重的负担。
理性看待房产：超越舆论引导的思考长期以来，在舆论的引导下，部分人将买房与爱国等观念相联系，形成了一种不买房便大逆不道的观念。这种舆论环境使得许多人在购房决策时缺乏理性思考，盲目跟风购房。
实际上，对于普通人而言，购房应基于自身的经济能力和实际需求。人们需要清醒地认识到，房产并非绝对的安全感来源。在做出购房决策前，应充分考虑自身的收入稳定性、未来风险承受能力以及房地产市场的长期发展趋势。只有摆脱舆论的盲目引导，树立理性的购房观念，才能避免陷入不必要的经济困境。
从失信现象反思经济与个人决策全国失信被执行人数突破850万这一现象，是多种经济与社会因素共同作用的结果。高杠杆购房、行业变革、房地产市场兴衰以及舆论引导等因素相互交织，深刻影响着个人的经济命运。我们应从中吸取教训，在经济活动中保持理性，充分认识风险，合理规划个人财务，不要盲目地去相信人，不要去被人带节奏制造焦虑，吃那么大的亏，只有骗你进了坑里面，他们才能踩着你们爬出去。
【文本来源@倪叔商论pro的视频内容】
