一直以来，“傻瓜”这一词在人们的印象里并不是那么友好，笔者也一样。

对这一词真正的改观是第一次听说了“傻瓜相机”这一概念——原来这个词还可以蕴含着智能、简单化和便捷的意思。

或许这就是我们中国老祖宗所说的“大智若愚”？

正因如此，当在某本书籍上读到“傻瓜投资法”这一金融概念时，也有了莫名的兴趣。

先简单说说这种投资方法的由来。

世界上任何一个稍微正规一点的金融市场，其监管者都会有这么一项规定：与股票市场密切关系的单位或者岗位（比如监管机构、投行、券商、银行、投资顾问公司、资产管理公司等的研究岗位、调研岗位和领导岗位）从业人员，其个人不得随意买卖股票，也不得通过明示或者暗示的手段为自己的亲友、利益关联者提供股票买卖信息。

在这种规定下，这类从业者要么直接被禁止购买股票，要么其股票账户全部呈报，每一笔交易都要在监管下进行。

对于美国这种金融体系极为发达和成熟的国家，就更不用说了，几乎在华尔街工作的大多数岗位都被列为股票交易监控对象。

为什么要这样规定呢？

原因很简单，那就是这些特殊岗位的从业人员有机会掌握到上市公司的内幕消息，如果他们利用这些信息来参与股市交易，那么会对其他的交易者不公平。

那么，对于这些华尔街专门玩金融的精英们来说，是不是就只能在收益率极低的存款和债券中被通货膨胀打败？是不是只能感慨满身能耐却“英雄无用武之地”了呢？

非也！

正所谓上有政策下有对策，这些人并不会因此作罢。

有一些胆大的，会玩技术手段去躲避监管；而更多的是想着如何在不触碰监管红线的情况下参与相关投资，以获得收益率的提高。

于是，“傻瓜投资法”应运而生了，并在华尔街慢慢盛行起来。

下面就给大伙说说这个所谓的“傻瓜投资法”是怎么回事。

这种投资方法并非直接购买股票，而是购买股基，而且这个股基并不是普通的股票基金，而是某种特定指数的ETF（交易型开放式指数基金）。比如美国的标普500ETF（被标准普尔公司选出来的美国500家大公司股价所算出来的指数，是衡量美国大市的标杆，属于美股三大指数之一）；比如罗素2000指数（中小型股指数）；纳斯达克100指数等等。

在我们A股市场也有类似像沪深300指数或者中证500指数之类的ETF金融产品。

为什么要购买ETF呢？原因如下：

1、ETF属于一种被动形式的股基，而且其覆盖的范围非常广，几乎不可能有内幕交易，所以监管也不会在这一块为难华尔街的从业者。

2、绝大多数的ETF和大盘走势同向，从正常的市场逻辑而言，越是成熟的金融体系中，大盘总体向上的趋势越稳定，也就是说只要持的时间够长，它总是会上涨的。而且ETF在专业金融机构特定的电脑模型优化下，其上涨的幅度要更优于大盘。

《华尔街日报》曾做过专门的统计，在截至到2021年底的30年时间里，标普500指数ETF的年均收益率为10%-12%（随着复制的样本比例选择不同，收益率有所差异，但不大），超过了90%以上的共同基金（也就是我们所说的公募基金）。

3、由于是被动管理基金，所以在任何地方的ETF指数基金管理费都要比普通股基低得多。以美国为例，普通基金管理费一般为2%，而ETF基金仅仅为0.2%，十倍得差距。

4、由于ETF玩的是长期策略和被动策略，所以几乎不需要花费任何时间去打理，这对于整天忙碌的华尔街精英们来说，不用天天烧脑惦记着，也能图个轻松。

好，我们接着说说“傻瓜投资法”的具体操作策略：

第一步：给自己预定一个期望寿命，比如说你觉得或者期望自己能活到90岁。

第二步：拿期望寿命减去目前年龄得出投资ETF的资金比例，比如你目前30岁，那就是90-30=60。因此，在你30岁的时候投资ETF的资金比例为总投资额的60%；同样的道理，到了40岁的时候就是50%。

为什么呢？因为随着年龄的增长，人们对于风险的承受能力和承受意愿是越来越低的。ETF怎么说都属于股基，属于中高风险的金融投资品，所以年龄越大其比例相应降低。

第三步：在每个月领薪水的那天，将上个月花费剩余的资金按照第二步中的比例分配在ETF和其他金融产品上，一般来说建议选择债券（如果你需要更多的灵活资金，也可以将部分放在活期存款或现金持有上）。按照上面的例子，就是30岁的时候将上月剩余资金60%投到ETF中，40%分配给债券和活期存款。

第四步：在明显的熊市时期，将ETF中的钱部分或全部暂时转移到债券中，等熊市过去了再转回ETF。这个需要一定的金融知识、市场敏感度和判断能力，如果自己没有把握，可以不操作。

需要提醒的是，在选择ETF的时候，不一定全部的自己投入同一个或者同一种ETF，可以选择两三个，按照一定比例投资。比如可以一半投在大盘股指数的ETF中，一半投在中小盘股指数的ETF中。

“傻瓜投资法”是华尔街部分规矩精英在特定条件下想出来的投资策略，相对比较简单明了，对于那些非专业人士或者没有时间去理财的人群而言，不失为一种相对合理的尝试。

但是话说回来，任何投资都会有风险，特别是像ETF这种本身就属于中高风险产品，所以当你做出投资决策的时候，还是要慎之又慎，不能盲目跟风。

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