药山在看经，有僧来问：“和尚平常不许人看经，而今为什么自己却看起经来？”

药山说：“那是因为还有尘遮眼。”

那僧说：“我学和尚看经，还可以吗？”

药山说：“如果是你的话，看穿牛皮亦不为过。”

朝州刺史李翱仰慕药山禅师，屡次延请他都不下山。

有一天，便亲自入山拜访，药山手执经卷，只顾看经，不理会李翱的到来。

一旁的侍者提醒禅师：“太守在此。”李翱性子偏急，见不被理会，便起身告退，说：“见面不如闻名。”

这时药山呼喊太守，李翱答应一声，药山说：“怎么能贵耳贱目？”李翱拱手礼谢。

李翱问：“什么是道？”

药山用手指指上面，又指指下面，说：“会么？”

李翱说：“不会。”

药山说：“云在青天水在瓶。”李翱豁然顿悟，欣然施礼，并述一偈说：

练得身形似鹤形，千株松下两函经；

我来问道无余说，云在青天水在瓶。

李翱又问：“什么是戒定慧？”

药山说：“贫道这里没有这种闲家具。”李翱莫测玄旨。

药山则对他说：“太守想修行佛法，只须向高高山顶坐（上求菩提），深深海底行（下化衆生）。如果连闺阁中的东西都捨不得，就别说什么消除烦恼，净心参佛了。”

有一天夜里，药山禅师登山漫行，忽见乌云散去，明月呈现，他朗然大笑起来。

这笑声据说远播到澧阳向东九十里之外，这一带的居民第二天清晨起来都迭相推问这笑声来自何处，一直传到药山，徒众告诉他们说：“是昨夜和尚在山顶大笑。”

李翱听说此事后，再赋诗说：

选得幽居惬野情，终年无送亦无迎，

有时直上孤峰顶，月下披云笑一声。

药山惟俨禅师在公元934年2月，临入灭时叫道：“法堂倒！法堂倒！”

徒众听到师父叫喊，都赶来持柱撑住法堂，药山摆摆手说：“你们不会我意。”于是圆寂。世寿八十四，僧腊六十。

入室弟子冲虚在院东隅为师建塔，敕谥弘道八大师，塔叫化城。