止损把交易者和现实连接起来，你可能有很好的获利方法，但决定在哪里止损会让你有风险意识。每次交易都应该设定止损，这是每一位交易者必须刻在脑子里的事，交易场上最简单的规则：在确切地知道止损位置之前，不要交易。入场前你必须做出这个决策，当然你还应该确立一个盈利目标以计算损益比。没有目标的交易无异于赌博。今天我们给大家介绍三种止损的方法。

尼克止损法

在澳大利亚长大，经营家族产业的尼克·格罗夫在50岁退休后交易期货研究出一种止损的方法：尼克止损法。

尼克止损法旨在寻找大多数人设置止损的价格，然后找出跌破该价格的K线，并把止损设在两个次低价中较低的那个价格之下。

这种紧随的设置止损方法非常适合短期波段交易，试图抓住底部是很危险的，而这样一个紧随性止损却会很好地保护账户，这就像告诉市场，要么来打我止损（反正止损不大），要么就给我涨。

铁三角止损法

著有大名鼎鼎的《以交易为生》和《走进我的交易室》亚历山大·埃尔德博士曾在他的书中指出，作为一名交易者，你并不是真的交易商品，你交易的是资金，买卖的是风险，所以你必须按照账户风险来设定交易头寸大小。

他举例说明，比较20美元买入1000股、止损在17美元的交易和40美元买入2000股、止损在39美元的交易，尽管后者规模更大、成本更高，风险却比前者低。所以你必须按照账户风险来设定交易头寸大小。

他通过实例来说明了风险控制工作的三步走过程：

1. 计算每股风险值

假如准备以18美元/每股的价格买入股票，分析后发现如果股价跌破17美元就改变看多观点，所以你决定把保护性止损设在16.89美元。每股风险值是1.11美元，如果加上滑点的话每股风险值会更高一点，但是1.11美元已经是一个合理的估计值了。

2. 计算单次交易的风险

假设你的交易账户有5万美元，并遵循2%的资金管理规则。这意味着你每次交易的最大风险值是1000美元，这个风险值也比较适中，实际中不少人希望止损小于1%。

3. 用单次交易的风险值除以每股风险值

这样就可以计算得出单次交易所能购入的最大股票数量。如果单次交易最大风险值是1000美元，每股允许的风险值是1.11美元，最大的交易股数应该小于900股；另外这1000美元中必须包括交易佣金和滑点。值得这注意的是，没有人规定你必须交易最可购入的股数，如果你觉得风险仍然太大，可以交易比这个数量更少的股票。

如果你对这只18美元的股票抱有很大期望，就应该把止损空间设得大一些，比如在15.89美元，然后每股允许的风险值将会是2.11美元；单次交易的最大损失值不变，因此你最多可购入的股票数量就只有470股了。

如果你是超短线交易者，成天坐在电脑前盯着股价走势，你可能会把止损设在17.54美元，这样每股允许风险值只有45美分，单次交易的最大损失值仍然不变，而此时你可以买入的股数将达到2170股。

止损价格的确定与盈利目标价格密切相关，你必须在潜在的收益和愿意承担的风险之间做出权衡。有一个经验值，就是损益比为3:1或者更高。

止损设在前低上：减少滑点

从大多数图表中我们都不易找到那些细心交易者的止损位置，而业余交易者却把止损设在非常明显的位置上。只要止损设在支撑位略低或者比压力位略高的位置上，止损被打掉的可能性就非常大，金融市场上保持与大众的想法不同很有必要。

如果把止损设得太近，尽管减少了每股的风险损失但可能遭到连续止损；如果把止损设得太远，尽管止损次数减少，但一旦止损，亏损就相当大。这两种方式各有利弊。在一次特定的交易中必须选择其中一种，同时你的选择应该基于对行情及资金管理规则的综合考虑。

很多交易者通常都是估算自己能够忍受的风险程度大概是多少，然后按部就班地找出止损位。但这样的止损总是被市场打掉。

看了很多图表后我们会发现，很少有股票在价格跌到前低的时候停下脚步，它们往往跌破前低。正常情况下，价格不是到不了前低就是跌破前低，这表明把止损设在低于前低一个Tick的位置上对交易安全没有帮助，所以当我们把止损设在前低的位置上方的时候。消除了很大一部分因止损造成的滑点。股票一次又一次跌向前低，市场在那里炸开了锅，成交频繁但是价格变动却不大。之后股价跌破前低一个Tick，价格立即像戳破的气球在瞬间又跌了很多个Tick。前期低点往往是职业交易者准备出击的地方，对买入者来说那里滑点很少；一旦股票价格比前期低点低一个Tick就会触发一大批止损；对止损盘来说，滑点就变得相当巨大。

所以当我们收紧止损，把止损点设在前期低点上而不是低于前期低点的地方，更有利于减少我们的损失。