日前美国财政部公布了该国的国际资本流动报告(TIC),报告显示9月美国的海外债主持有的美债总额减少16亿美元至764亿美元,结束了前三个月总额“三连涨”的态势。
而在美国的海外债主中,前三名的日本、中国、英国均减持了美债,分别抛售285亿、273亿和292亿,持仓量降至10877亿、7781亿和6689亿。
值得一提的是,这是中国自4月以来连续第6次抛售美债,而且中日英三大债主同时减持美债是很罕见的,要知道就在8月,日本和英国还在坚持增持美债。
中国持有美债变化
所以说,就连日本和英国也开始减持美债,这意味着美国很有可能面临着危机,而这一情况,在8月就已经冒出了苗头。
根据8月份的TIC报告,虽然日本和英国都购入了美债,但是其中日本仅增持37亿,从这里已经可以看出日本的疲态。
而造成日本无力继续购买美债的原因是,岸田文雄政府不顾周边国家的反对,强行把处理福岛核污水的代价转移到全球各国身上,将核污水倾倒进太平洋,这引起不少国家的反制。
岸田文雄
其中,原本是日本水产品出口一大市场的中国,在其排核入海当天就开始全面禁止进口日本水产,并且措施很到位,直接让日本的出口额下降了很多,让这个以渔业为关键海岛国家的感受到了肉疼,毕竟反制措施存在一天,日本就要失去中国这个庞大市场一天。
而根据9月的TIC报告来看,日本确实开始乏力了,还顺带影响了美国的经济。
至于英国,结合实际情况,自从脱欧后英国就和美国高度绑定了,因此英国会尽力买美债试图帮助美国的金融市场稳定也能理解,因为如果美国恢复了,英国作为其重要的盟友,拜登政府也不会光看着,这也能解释为什么8月英国一举增持357亿美债。
美英关系
不过当前的形势明显要让英国失望了,在整个8月美债持有总额增加的情况下,美国还是没能解决自身的麻烦,因此在9月的时候,不止中国减持,英国等也纷纷减持美债,这可能是他们选择优先处理本国的问题。
然而,这些方面的因素,还不是美债暴雷的主要原因,美国的信用评级下调和美国严重的债务危机才是。
要知道,由于美国政府的巨额国防预算开支,以及其他一些方面如援乌、援以等方面不加节制的开支,美国早在6月就敲响了债务危机的警钟。
美国国会
在这样的情况下,美国讨论了包括违债在内的多种方法,试图避免美国政府停摆,这一度导致美国的信用评级被多家评级机构下调。
而虽然共和党非常看不惯拜登政府的大手大脚,但在与其达成协议将在未来削减开支的局面下,美前众议长麦卡锡最终妥协提升债务上限,使得美国度过了危机,但他在之后也因此遭到共和党的罢免。
但根据拜登政府的毛病来看,果然就算提升了债务上限,美国的好景也没长多少,最近美国政府又面临“关门”威胁。
麦卡锡
这迫使美国国会两院再次通过了一项临时政府拨款法案,将围绕联邦预算的对抗推到了24年1月19日,考虑到台湾地区领导人选举在24年1月,可能美国两院让政府坚持到那个时候,是为了在新任台当局领导人选出后,讨论对华政策和对台政策。
但即便如此,美国狼狈提升上限的行为,还是引起各国对美债的担忧,而且比起美债,黄金更加保值稳定,无论在什么情况下都很有价值。
正因如此,各国都纷纷抛售美债转而增持黄金,也是意料之中的事,因为没有足够的稳定性,一旦美国债务违约,美元的价值就大打折扣。
减持美债
即便美国像之前讨论的那样,以大额白金硬币来保证自己不违约,但对应的,代价却转嫁到其他国家身上,而没有谁会乐意替他国承担代价。
所以说,抛售美债现在已经逐渐成为一种趋势,美元霸权也将一步步走向终结。