今年5月底A股减持新规发布以来，市场监管越来越严格，对相关违法违规上市公司及人员保持严厉打击、从严惩处的高压态势。

上周末就有多家上市公司及相关人员因违法违规被立案调查，被调查原因涉及违反限制性规定、信披违规、内幕交易等多种，甚至连英伟达概念超级牛股新易盛也在被调查之列。

违反限制性规定

千亿巨头被立案

今年5月的减持新规被称为“史上最严”，主要针对的就是控股股东、实控人这类大股东的减持行为，将原有的规范性文件上升为规章，明确大股东在多种情形下不得通过大宗交易或集合竞价方式减持，并加强对董监高减持行为的监管。

昨日（12月22日）晚间，市值曾在10月8日一度超过1100亿的英伟达、CPO概念超级大牛股新易盛，发布的一份实控人违反限制性规定被立案调查的公告，或许就与减持新规有关。

新易盛的公告显示，控股股东、实控人、董事长高光荣“涉嫌违反限制性规定转让股票”等行为被立案调查，该事项现处于调查阶段，高光荣因其个人转让股票事宜被立案，与公司经营无关。

（新易盛公告截图）

2022年底OpenAI开发的ChatGPT问世以来，CPO、光模块一直是A股资金追捧的对象，作为与英伟达有直接合作的国内光模块公司，新易盛的股价从2022年底至今期间最大涨幅超10倍，市值更是一度破千亿，近期明显回撤以及实控人被立案低开之后最新市值仍近900亿。

（新易盛股价走势截图）

新易盛股价短短两年暴涨超10倍，实控人高光荣就是在这个过程中减持的。

2022年和2023年高光荣累计减持套现超6.79亿，其中2023年前三个季度连续减持，合计套现超5.63亿。实际上，新易盛是2016年3月上市的，首发限售期一过，实控人高光荣年年都在减持，从2019年开始连续5年减持累计套现已超9.45亿。新易盛上市以来股东累计已经减持套现超21亿。

（数据来源：i问财、锐眼哥整理）

在高光荣2022年、2023年减持的过程中还发生了一件事，或许是此次被立案调查的主要原因。

2023年4月26日新易盛公告实控人高光荣减持计划，拟通过集中交易或大宗交易方式减持不超过500万股，占总股本的0.99%。然而，在实施减持期间，2023年6月8日新易盛实施了股权分派，股权分派后高光荣计划减持数量增加到不超过700万股，占总股本的0.99%，2023年7月21日减持完毕。但是，在2023年3月17日至7月21日期间通过集合竞价方式累计减持822.3481万股，占总股本的1.23%。

（新易盛股价走势截图）

这种实际减持数量超过最先披露的减持计划数量的行为，可能违反了大股东股票减持的相关规定。

除新易盛外，天顺股份实控人王普宇也因涉嫌违反限制性规定而被立案调查。

（天顺股份公关截图）

天顺股份实控人股票转让事项是在2022年底。2022年12月2日，天顺股份公告，控股股东天顺投资拟以协议转让方式减持不超过548.73万股，占总股本的5%。

（天顺股份公告截图）

不过，天顺投资的这个减持计划最终被终止了，原因是到2023年3月18日尚未签署《股权转让协议》。

信披违规

多家公司被立案

天顺股份被立案的原因还不单是涉嫌违反限制性规定，它同时还因涉嫌信披违规而被立案。

从天顺股份近两年的违规处罚记录来看，天顺股份信披违规主要涉及未及时披露控股股东及其关联方非经营性资金占用的关联交易、2022年半年报存在重大遗漏。

（资料来源：新浪财经）

实际上，在天顺股份未及时披露控股股东及关联方资金占用行为被深交所通报批评后，2023年9月28日证监会也对天顺股份立案调查，也被新疆证监局诫勉谈话过。

（资料来源：新浪财经）

（资料来源：新浪财经）

信披违规是A股最常见的被立案调查的违规行为，上周末除了天顺股份因涉嫌信披违规被立案外，因涉嫌信披违规被立案的还有豆神教育、金花股份、新迅达。

同样，根据近两年的违规记录，豆神教育主要涉及：1、未及时披露多笔诉讼、仲裁；2、未及时对业绩预告进行修正，业绩预告披露不准确；3、部分业务收入核算不规范；4、回复投资者提问及交易所问询未能充分提示风险，相关信息披露不准确。

（资料来源：新浪财经）

（资料来源：新浪财经）

金花股份是其董事长邢雅江因涉嫌信披违规被立案调查。金花股份违规记录显示：1、2023年半年报、三季报财务信息披露不准确；2、未及时披露关联方期间资金占用；3、闲置募集资金临时补充流动资金使用不规范。

（资料来源：新浪财经）

在11月28日之前，今年8月份金花股份因未及时披露董事长因涉嫌犯罪于2024年4月至7月被采取刑事强制措施的重要事项，被陕西证监局要求整改及被立案调查。

（资料来源：新浪财经）

新迅达是实控人吴成华因涉嫌信披违规被立案调查。新讯达违规记录显示，因存在关联方非经营性资金占用且未及时披露、未及时审议披露对外财务资助情况、内幕信息知情人登记管理不规范，12月10日被广西证监局出具警示函。

（资料来源：新浪财经）

（资料来源：新浪财经）

以上几家因涉嫌信披违规被立案的公司，近两年基本都因财报信息披露不准确、控股股东非经营性占用资金等监管机构处罚过。

涉嫌内幕交易

莫高股份被立案

上周末，两家上市公司因违反限制性规定被立案，四家上市公司因信披违规被立案，还有一个莫高股份则是因涉嫌内幕交易被立案。

12月21日，莫高股份公告，因涉嫌内幕交易，证监会对公司董事长杜广真予以立案。本次立案仅针对董事长个人，不会对公司日常经营活动产生影响。

（莫高股份公告截图）

莫高股份涉及内幕交易的情形的相关公告是在今年5月发布的，监事王润平的配偶周青会在2023年8月4日-11月22日期间通过名下账户累计买入1.8万股，累计卖出1.8万股，盈利7203.26元。

（莫高股份公告截图）

（莫高股份公告截图）

（周青会交易期间莫高股份股价走势截图）

这个过程中，2023年8月4日周青会首次以5.56元的价格买入1万股莫高股份，首次买入第二天（8月5日）莫高股份就发布了对外投资设立控股子公司的公告，标的公司主营业务为自然科学研究和试验发展、塑料制品销售、合成材料销售等。

（莫高股份公告截图）

这样的巧合或许存在利用内幕消息进行交易买卖的可能性。不过，在今年5月31日发布的短线交易致歉公告中显示，不存在利用内幕信息进行交易谋求利益的情形。

（莫高股份公告截图）

周青会到底有没有内幕交易，只能等此次立案调查之后的结果了。

截止到今天收盘，被立案调查的这几家公司股价都是下跌的，新易盛跌3.11%、天顺股份跌停、豆神教育20%跌停、金花股份大跌6.12%（开盘跌停）、新迅达大跌14.49%。

总体来看，上周末被立案调查的这几家上市公司，所涉及的基本都是A股比较典型的违规行为，也是监管一直以来从严惩治的对象，特别是“史上最严”减持新规之后，监管更是对这些行为严厉打击。