景顺长城刘苏连续9年跑赢沪深300的秘诀

紫丝扬扬杨 2024-05-22 22:26:37

2015年9月29日刘苏管景顺长城动力平衡。2016年到2023年景顺长城每年都跑赢沪深300。2024年也跑赢。

每年都跑赢的原因一:股票占比约70%。

《景顺长城动力平衡基金合同》约定,股票占比不低于20%,不超过80%。刘苏另外一只基金景顺长城品质成长股票占比90%,波动要更大,做不到每年都跑赢沪深300。

每年都跑赢的原因二:食品饮料、医药占了约一半仓位。

这两个行业牛市中涨幅大,仓位只有70%,但重仓行业牛市涨幅大,刘苏跑赢沪深300。也因为仓位只有70%,刘苏熊市中也能跑赢沪深300。

每年都跑赢的原因三:2023年开始加仓家电、有色金属。

家电和有色金属过去几年表现好,某种程度上抵消了食品饮料、医药的下跌。

总结:

刘苏年年跑赢沪深300运气的成分更多一些,牛市中食品饮料和医药涨幅大,熊市中70%仓位抵抗下跌。不过他本人长期业绩也好,只是仓位加上去后波动会大,做不到每年都跑赢沪深300。

加仓家电、有色金属是神来之笔。2023年年报中刘苏说,持有一批基于自由现金流角度极度低估的周期类品种以及制造业细分市场中 具备较强竞争优势的企业,比如部分资源股和部分具备国际竞争力的制造业细分龙头品种,以及 少量房地产产业链优质公司。

风险提示:

股票和基金都有风险,投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点,以及自己投基之路上的感悟,看做个人笔记就好,公开主要是方便自己查询,也希望对他人产生那么一些帮助,不构成任何投资建议,所提的基金、股票也不作任何推荐。

另外,文章观点也只代表写文时的想法,可能对,也可能错,未来还可能改变

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紫丝扬扬杨

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