3天之内，美国2家银行出现问题，一家是美国第16大银行硅谷银行倒闭；一家是美国财政部、美国联邦储备委员会和美国联邦储蓄保险公司发布联合声明，以“系统性风险”为由，宣布关闭签名银行（Signature Bank）。

美国银行暴雷，很多人担心它会像雷曼兄弟公司破产一样，引发金融危机；还有人则认为两家银行暴雷，是美国在收割富豪们的财产。尤其是硅谷银行的破产，更是传出许多中国土豪在硅谷银行有存款，不过后续都被辟谣。

事实上，这两家银行出问题，尤其是硅谷银行在48小时暴雷，其实是美国开启加息周期时的牺牲品，硅谷银行肯定不是第一家牺牲品，如果美国继续加息，未来还会有更多的银行倒闭。情况很复杂，我们简单了解一下。

硅谷银行做错了什么？

事实上，硅谷银行是一家信誉非常好的银行，就在3月7日，硅谷银行还发文表示：很荣幸连续5年被福布斯杂志评为美国最佳银行。

然而就在3天后，也就是3月10日，硅谷银行倒闭了，由美国联邦存款保险公司（FDIC）接管。

这个消息也被很多网友称为“打脸”，但事实上，硅谷银行确实是一家好银行，如果仔细清点它的债务和资金就会发现，它的资金是可以覆盖债务的，原本它可以还上储户的钱。

硅谷银行的流动性资金不多，这并不是硅谷银行一家的错，整个银行都不会留下太多流动性资金，而是想办法让钱生钱，因为钱放在银行里，银行就要支付利息。当遭遇储户恐慌性挤兑时，别说硅谷银行，世界上没有哪个银行能承受得住，除非国家出手干预。

那硅谷银行究竟做错了什么，让储户在短时间内发生恐慌性挤兑呢？

这事还要从3月8日硅谷银行宣布出售大量债券、住房抵押债券说起。每个银行在管理资金时，为了分散风险都会进行多元化配置，所以都会配置一些国债和其他证券，这原本没错，可错就错在美国正在加息。

比如说：美国3年期国债的收益率是1%左右，但是现在美联储为了抑制通胀，开始疯狂加息，目前美国3年期国债收益率都已经达到了4.7%。

如果我买的3年期国债收益率是1%，那么我在3年后可以拿到本金+1%的收益，其实还是有盈利的；但是如果我急用钱，想要卖掉3年期国债，因为此时美国国债3年期收益率达到了4.7%，所以我要亏本才能卖出，这样别人可以以低于票面的价格购买我手中的美国国债，他的收益率依旧是4.7%，而我亏了一部分钱。当然我也可以不卖，这样看起来我是亏了，但因为3年后到期我还能拿回本金，或者等到以后降息了，我还能赚回来，所以只要不卖掉都只是浮亏。

硅谷银行的倒闭，就和美联储疯狂加息有关。

疫情期间，美联储狂放水，所以市面上有了很多美元，很多人都将这笔钱存放在银行里，所以在2020年底的时候，各大银行都揽收了大量的美元，其中硅谷银行就多了上千亿美元的存款。

对于银行来说存款越多需要支付的利息越多，所以需要给这些钱找到好去处。硅谷银行找到的方式就是去买国债，而且是买长期国债，这样收益率也稳定，而且国债也能随时抛售，长期国债的收益不仅能支付储户的利息，还能赚一部分。

这在寻常年份当然没问题，可问题就出在了美联储大放水后又开始疯狂加息了。

硅谷银行持有的AFS证券投资组合收益率是1.79%，期限是3.6年。可如今美国3年期国债收益率达到了4.7%。

如果硅谷银行到期后赎回自己的国债和抵押贷款支持证券，能够收回本金+1.79%的利息，可是硅谷银行为了募集22.5亿美元的资金，选择在这个时候出售全部210亿美元的可供出售证券，预计会亏损18亿美元。

这给硅谷银行的客户们一个非常不安全的信息，那就是你宁愿亏钱也要卖，卖一小部分还可以理解，一下子全部卖掉，市场就会非常警觉，认为你的负债有较大的资金缺口，所以消息放出之后，硅谷银行的股票大幅度暴跌，并发生恐慌性挤兑。

而且，美联储加息已经让银行的储蓄端吸纳的资金减少，存款流失速度快，融资成本增加，以及因为美联储疯狂加息导致风险投资活动减少，而硅谷银行的主要客户又是初创型公司，这些企业纷纷提走存款应对危机；在美联储加息的大背景下，硅谷银行想要吸收存款，就必须要给出更高的利益，双重压力之下，导致了硅谷银行陷入困境。

硅谷银行本想通过出售约210亿美元的证券组合资产自救，但没想到因为美联储市场加息，导致资产贬值，而且整个市场上产生了恐慌心理，这一举动又被视为经营不善，最终导致股票大幅度暴跌。

严重的是，硅谷银行的客户又都是初创型企业，个人储户较少，所以他们的客户数量并不多，但是每个客户的存款都很高，平均每个客户存款500万元，而USD保险范围是25万美元，高于25万美元的部分不予赔付，而这些客户之间又或多或少有联系，一人恐慌就会导致整个客户群体恐慌，所以才会在48小时暴雷，时间之短令人惊讶。

如果说硅谷银行做错了什么，就是它在美联储加息期间应对的措施不够正确，事实上它的资产是比较雄厚的，并不是资不抵债，如果应对措施比较靠谱一些，或许就不会倒闭了。

不过最主要的就是美联储疯狂加息！

硅谷银行或不是最后一家

硅谷银行暴雷事件，会进一步让市场恐慌，恐慌情绪蔓延的话，储户们将会疯狂从银行里取现。尤其是硅谷银行并不是一家小银行，它在美国中排名第16，而美国一共有7000多家银行，存款在别的银行里的人可能会想，排名第16的银行都能暴雷，那我的银行还安全吗，这可能会引发储户挤兑。

银行最怕的就是挤兑，银行的资产本来有那么多钱的，但是流动性资金不多，一旦发生大规模的挤兑，就会导致该银行流动性资金不足，本来很优质的银行也会暴雷，所以说硅谷银行或不是在这轮疯狂加息中倒闭的最后一家银行。

受硅谷银行事件影响，美股银行板块开盘后多支股票暴跌。

如果银行接二连三地倒闭，也将会影响民众的信心，继而引发更加恐慌性的挤兑，导致更多银行破产。

而银行破产又会影响美国金融市场的稳定，所以这次硅谷银行倒闭之后，美国财政部虽然说不干预，但是美联储，美国财政部，美国联邦存款保险公司发布联合声明：

存在硅谷银行的资金将会得到100%的保护，

要知道的是美国联邦存款保险公司只覆盖25万美元以下的存款，超过25万美元的部分将不赔付，美国发表的这一声明，就是说国家出手了。

但这也不是没有弊端，虽然能在短期内抑制民众的恐慌心理，避免出现更大规模的挤兑潮，但是国家如果对银行出手的话，也会让其他银行认为，我用高利率去吸引客户，等到暴雷后国家会出手，这也会增加这些银行的不安全性。

而且，美联储加息周期下，很多银行都变得不再安全，当银行接二连三地倒下后，美国即便想出手也有心无力。

总的来说就是加息的铰刀一旦开启，总有人会成为牺牲品，这一次美联储的“铰刀”就绞死了自家银行！