近期，博通（Broadcom）和英伟达（NVIDIA）的股价出现了明显的分化。博通股价大幅上涨，而英伟达则开始放量滞涨下跌。发生什么事情？
博通（Broadcom）股价上涨的原因：
由于强劲的财报表现： 博通在2024财年第四季度的每股收益达到0.9美元，超出市场预期的0.79美元。尽管营收略低于预期，但净利润高达43.24亿美元，远超分析师预期的35.6亿美元。
乐观的AI市场前景： 博通预计，2025年第一财季营收将达到146亿美元。此外，博通在人工智能半导体业务方面的发展潜力备受关注，预计明年人工智能加速器的市场规模将达到150亿至200亿美元。
英伟达（NVIDIA）股价滞涨下跌的原因：
市场竞争加剧： 博通等竞争对手在人工智能芯片领域的崛起，可能对英伟达的市场份额构成威胁。此外，一些大型科技公司开始开发自己的专用集成电路（ASIC），这可能削弱英伟达GPU的主导地位。 高估值带来的压力： 英伟达此前的高速增长使市场对其未来业绩预期较高。然而，满足这些高预期变得越来越具有挑战性，导致投资者情绪谨慎。
博通
这里有一个吸引人的词：ASIC（Application-Specific Integrated Circuit，专用集成电路）是一种为特定应用或功能而设计和制造的集成电路。与通用芯片（如CPU、GPU）不同，ASIC 芯片专注于完成某一特定任务，具备高效、低功耗和高性能等特点。
ASIC 芯片的应用场景：
人工智能和机器学习：大型科技公司（如谷歌、亚马逊）开发了专用的 AI 加速器（如谷歌 TPU），用以处理深度学习任务。
加密货币挖矿：比特币等加密货币的挖矿对计算能力要求高，ASIC 芯片由于效率和能耗优势，几乎垄断了挖矿市场。
通信与网络设备：ASIC 芯片用于 5G 基站、光通信设备和路由器中，以支持高速数据传输和低延迟的通信需求。
汽车行业：
自动驾驶系统中，ASIC 被用于处理传感器数据和运行专用算法。
消费电子：
智能家居设备（如智能音箱）和穿戴设备也大量使用 ASIC，以实现低功耗和高效处理。
ASIC 芯片的前景：
技术趋势：
定制化需求增加： 随着不同领域对计算需求的个性化，ASIC 的市场需求将继续上升。尤其在人工智能、物联网和自动驾驶等领域，ASIC 将成为主流选择。
先进制程推动： 随着芯片制造工艺（如 3nm 和 2nm）的进步，ASIC 的性能、能效和集成度将进一步提高。
持续扩张的 AI 市场： 预计未来几年，人工智能和机器学习领域对专用芯片的需求将大幅增长，推动 ASIC 发展。5G 和物联网： 随着 5G 和物联网的广泛应用，ASIC 芯片将在高效通信和边缘计算中扮演重要角色。
在AI应用领域，AI加速芯片可以分为GPU、FPGA、ASIC三种技术路线，同时芯片算力水平也依次递增。
在ASIC设计服务市场中参与厂商众多，除了博通，还有Marvell、联发科、智原科技（Faraday）、创意电子（GUC）、世芯电子（alchip）等等。不过在全球市场中，ASIC并没有绝对的龙头，国内芯片厂商寒武纪、地平线、澜起科技、壁仞等都有参与的优势和机会。
2017年，华为发布的首款旗舰手机芯片“麒麟970”，就搭载了寒武纪的NPU模块；2018年，华为推出“麒麟980芯片”，同样也搭载了寒武纪的NPU。
华为在2019年就发布了基于ASIC芯片230MHz终端模组。
2024年华为的Ascend 910和Ascend 310芯片是ASIC结构。Ascend 910是一款面向数据中心的高性能AI处理芯片，采用自研的达芬奇架构，专为AI计算优化设计Ascend 310则是一款面向边缘计算的AI处理芯片，同样采用了ASIC结构。
ASIC芯片龙头股包括寒武纪、紫光国微、国科微、全志科技和东软载波。这些公司在ASIC芯片领域具有较高的市场占有率和技术实力。
寒武纪
寒武纪则是中国领先的AI芯片设计公司之一，专注于人工智能芯片的设计。其产品包括应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中的人工智能核心芯片，并在2024年第三季度实现了显著的营收增长。华为的选择一定错不了。寒武纪的走势就说明了主力资金的态度。相对动能强势，主力资金指标显示主力资金一直处于流入状态。
