今日早盘，两市整体呈现调整态势，而半导体板块逆市反弹，国证芯片指数早盘收盘涨超2.88%，领涨题材几乎都是半导体相关的板块，这背后的原因是什么？还有机会吗？
半导体板块的大涨，无疑与周末大基金三期正式官宣的消息有关。
6月7日，国家金融监管总局官网挂出同意国有六大行参与投资设立大基金三期的行政批复。
首先，从大基金三期的规模和目标看，大基金三期的注册资本为3440亿元，预计能够为中国半导体产业带来1.5万亿元甚至更大规模的新增投资。这一庞大的资金注入预期将极大地推动产业发展。
其次，从股东背景看，六大行均参与。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行作为国有六大行，其参与投资不仅提供了资金支持，也体现了国家对半导体产业发展的重视和决心。
最后，从历史走势看，大基金一期、大基金二期开始投资的时候，都开启了半导体板块的大反弹开启，这也提振了市场信心。
那么，半导体板块还值得上车吗？
首先，国产替代的紧迫性与潜力。当前全球贸易环境的局势以及国家对关键技术自主可控的战略需求，使得国产半导体行业迎来了前所未有的发展机遇。大基金三期投资金额超预期，也体现了国家的重视程度，预计随着技术进步和产能扩张，国产半导体企业将在全球市场中占据更重要的位置。
其次，行业复苏的信号与趋势。半导体行业经历了2件多的调整后，目前出现了明显的复苏迹象。今年以来，存储芯片价格同比上涨超50%，此外，韩国4月份芯片库存同比下降了1/3，创下了自2014年底以来的最大降幅，都印证了全球市场对半导体产品的强烈需求。这些数据表明，半导体行业正逐步走出低谷，迎来新一轮增长周期。
最后，估值修复的潜力与机会。半导体板块已经调整了2年多，目前，国证芯片的估值水平为66.91倍，随着行业基本面的改善，特别是在国产替代和行业复苏的双重驱动下，半导体企业的盈利能力预计将逐步提升，从而带动估值的修复。
所以，小财认为，今日半导体板块的逆市反弹，主要因为大基金三期成立的官宣，此外，近期半导体利好非常多，包括存储芯片涨价、韩国利好数据等，在国产替代、行业复苏和估值修复的背景下，半导体板块后市机会很大。
