★事件驱动：

7月25日，Rokid AR Lite发布后不到一天，全渠道订货破万。功能上：Rokid AR Lite主要实现虚拟大屏的应用场景，能够在现实场景内拓展三个虚拟大屏。硬件方面：该AR眼镜采用分体式设计，整机重75g；光学方案采用Birdbath方案，实现50°视场角，单眼1200p分辨率和600nits入眼亮度，并支持0~600°屈光度调节。

★市场观察：

1）Meta：扎克伯格此前表示Meta今年年底前会发布AR智能眼镜，援引Android Authority观点，Meta公司可能会在9月召开的年度Meta Connect 大会上，公布新款AR智能眼镜。雷朋与meta合作的二代智能眼镜销量已突破100w台，雷朋眼镜母公司陆逊梯卡首席执行官7月25日表示，Meta已通知可能会入股该公司，Meta与雷朋的合作关系有望进一步加深。

2）魅族：第二代AR眼镜或发布在即。今年6月，星纪魅族XR整机产品部总监星接受媒体采访表示大致推测今年的九、十月份会推出二代AR眼镜产品。

3）Vivo：将于2025年推出MR产品。

AR眼镜综合视觉(光学元件)+声学(扬声器麦克风)+感知(传感器)，具备多模态交互能力，有望成为AI的的理想创新终端。9月海外Meta与国内魅族均有望迎来新品发布，AR产业链核心标的有望受益。

★相关公司：

歌尔股份：XR整机代工龙头，多项研发项目与AR眼镜光学模组以及整机轻量化、无线化相关；公司半年报预告业绩改善明显。

水晶光电：AR眼镜核心光学元件供应商。布局反射光波导+衍射光波导，能够于AR眼镜能够提供多倍的产品价值，有望打开多倍的增长空间。

亿道信息：子公司亿境虚拟专注于近眼显示、三维空间显示与空间计算的 XR产品的研发与交付服务，公司的MR/VR/AR产品部分机型已量产，消费类 AR+AI轻巧小眼镜等新款XR新品今年参展AWE2024。

天键股份：公司代工AR眼镜，已有量产出货。

龙旗科技：2019年，龙旗科技与陆逊梯卡合作开发电子眼镜，双方合作的智能眼镜产品已实现超过70万台出货。

Rokid智能眼镜

合作： 博士眼镜(AR)、亿道信息(代工)、宏景科技(合作)、盛天网络(合作)；

参股： 慈文传媒、浙版传媒。

山东神光咨询服务有限责任公司（公司编号：ZX0054）

蔡荣妹（执业编号：A0430612120001）

风险提示：以上观点仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。