期货可以这样做,很简单

依霜评商业 2024-09-15 04:38:38

今天,市场继续下跌,只能用“窒息”评价。

A股现在常态化5000亿,都不如期货沪金、沪银、螺纹和原油这四个品种加起来成交额多了。股市的万籁俱寂可见一斑。

明天又是周五,一周又过去了,什么利好也没有落地。市场也还是小碎步往下走,没有恐慌放量,难言见底。

股市我也不知道该聊什么,熬吧,下面继续谈谈期货。

期货难做在哪里?

1、有杠杆。

生猪2411合约收盘价17655元,一手是16吨,也就是相当于282480元的活猪。要花多少钱呢?

交易所保证金8%,期货公司为了降低风险,一般会加一点,比如10%的保证金,也就是你只需要28248元就可以买16吨活猪。

杠杆太高,会无限放大贪婪与恐惧。

怎么办?

别用杠杆。买一手生猪要28248元保证金,你在账户放10万,甚至放15万,那就是很合理的杠杆了。最保守的就是,像前面我介绍的豆粕ETF,它买的也是豆粕期货主力合约,完全就没用杠杆。

2、合约有到期日。

你买股票,买房子,被套了后,可以一直拿着等解套。但期货不行,它的合约有到期日,比如生猪2411合约,你去做多的话,就要在10月底之前平仓。想长期做多,就得不断换月。比如平仓2411合约后,再开仓2501合约。

下图生猪属于近月贵,远月便宜,非常适合做多。比如2411换到2501,就相当于17655元卖,15995元买,低买高卖,赚了1660元。

如果能一直这样,你通过不断换月,就可以赚到很多钱了。相反,如果你是做空生猪,就会很吃亏,换月对你非常不利。

再看玻璃,近月便宜,远月贵,如果长期做多的话,就会比较吃亏,每次换月都损失一些。这种专业术语叫contango结构,不适合长期做多。

简单说,期货合约由于有到期日,要长期做多的话,只能做近月贵,远月便宜的品种。注意,我说的是长期,若你只是短期波段,就不用考虑这些。

3、期货可以做多,也可以做空。

不要以为能做空是好事,做空才会亏大钱。

100元做多,期货是商品,不加杠杆的话,你的亏损是有限的,任何商品都不会跌到0元。前几年原油宝的负油价,那是特殊情况,以后再详细讲。

100元做空,你的亏损是无限的,如果价格涨到200元,你的本金就亏完了;如果价格涨到300元,你就亏200元。

我现在科普期货,不是从交易的角度讲的,不是做波段交易,而是说作为普通人,该怎么做?

其实,很简单,期货只做多,不做空,而且必须在底部区域做多。

一个商品价格什么时候算低,稍微做点了解,都能明白。比如生猪,它什么价格算低?

主要看两个指标:

一是看国家什么时候收储,猪粮比低于5,国家要出手救了,猪价肯定是底部区域。

二是看牧原的养殖成本。牧原是猪企中,养殖成本最低的,如果牧原养殖都亏钱了,那其它猪企亏得就更惨,肯定都要熬不住杀母猪了,未来供给自然下降。

牧原最新公布的出栏成本是13.8元一公斤,一吨就是13800元。这样你大概就知道底部区域在哪,你在底部区域分批配置,长期看,迟早是要赚钱的。

需注意的是,牧原的出栏成本不是一成不变的,不要太机械,但短期不会有太大变化。

总结:

只要你别加杠杆,别做空,只在底部区域做多商品,同时注意不同月份合约的价格,长期拿着,就很难亏钱。

今天就简单聊聊,大家感兴趣的话,以后我们再详细聊一些品种的基本面逻辑。

作者:布衣书生 自媒体:复利人生

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