一直以来，分红型保险在市场上备受关注，很多消费者对其独特的分红收益特性十分感兴趣。那到底什么是分红型保险呢？它又有何特点？今天，我们有幸邀请到了泰康人寿湖北分公司HWP裴伟，来和我们一起聊聊分红型保险的话题。
什么是分红型保险？
裴伟：
分红型保险，简单来说，就是指保险公司将其分红型保险业务实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险。它既具有传统人寿保险的保障功能，又能让保单持有人参与到保险公司的盈利分配中，分享公司的经营成果。
具体有哪些特点？
裴伟：
它主要有两个显著特点：第一，保单持有人可以获得红利分配。除了拥有基本的保险保障之外，保险公司每年会根据分红型保险业务的实际经营状况，来决定红利的分配。也就是说，客户可以和公司一起分享公司的经营成果，但需要强调的是，红利的分配是不确定的，分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果。如果公司经营得好，盈利多，那么分配给保单持有人的红利可能就多；反之，如果经营情况不佳，红利也可能很少，甚至可能为0。
第二，红利分配方式包括现金红利和增额红利。现金红利分配，就是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。而保险公司通常会提供多种红利领取方式，比如现金领取，这种方式比较直接，客户可以拿到实实在在的钱；还有抵交保费，对于那些还想继续购买保险产品或者缴纳保费的客户来说，比较方便，可以用红利来抵扣下一期的保费；再就是累积生息，这种方式是将红利留在保险公司，让它继续累积利息，随着时间的推移，可能会获得更多的收益。增额红利分配呢，是指在整个保险期限内，每年以增加保额的方式分配红利。这种方式可以让保单的保障额度逐年提高，为客户提供更有力的风险保障。
那分红具体是怎么操作的呢？
裴伟：
保险公司在每个红利核算年度结束后，会将上一红利核算年度的可分配盈余，按照一定的比例，以现金红利或增额红利的方式，分配给客户。在确定分红水平的时候，险企会综合考虑多个因素，比如监管要求、投资收益、分红特储可支撑性等。由于保险公司的经营状况会受到市场环境、投资收益等多种因素的影响，所以保险的红利分配也会随之发生变动，红利是浮动的，可能为零。
2022年底，原银保监会发布了《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，这个规则对分红型保险有什么影响呢？
裴伟：
这个规则从2023年6月30日起实施，要求保险公司披露各分红型保险产品红利实现率指标。红利实现率呢，就是保险公司实际派发给分红型保险产品保单持有人的红利金额与红利利益演示之间的比值。如果红利实现率超过100%，那就表示实际派发的红利超过了红利利益演示，也就是说实际分红情况比预期好；如果红利实现率低于100%，则说明实际派发的红利少于计划书中的演示红利，也就是实际分红低于预期。不过需要提醒大家的是，红利实现率仅代表历史分红表现，不能作为未来红利派发的依据。
那在当前的经济形势下，分红型保险的红利情况会受到什么影响呢？
裴伟：
分红型保险产品属于金融产品，是无法背离国家经济发展趋势的。目前利率降低是大趋势、大背景，保险产品自然也无法例外。在低利率环境下，保险公司的投资收益可能会减少，这样分红水平可能就达不到预期，红利实现率可能会随之下降。
听起来分红型保险虽然有分红的吸引力，但也存在不少不确定性。那对于消费者来说，在购买分红型保险时需要注意些什么呢？
裴伟：
首先，消费者在投保时一定要认真了解分红型保险产品合同中关于保险红利的约定。根据自己的保险需求、经济水平、缴费能力以及风险承受能力等综合因素，来选择合适的分红型保险产品。不能盲目跟风购买，要清楚自己到底需要什么样的保障，以及自己能够承担什么样的缴费压力。
其次，要明白公司未来的红利派发情况会受到保险公司的投资收益、公司实际运营情况等多种因素的影响。所以分红水平是浮动的，红利金额可能为 0，红利实现率要看长期走势，而不能单纯或片面看某一年的数值。不能因为某一年红利少或者没有，就认为这个产品不好，要从长期的角度来衡量。
最后，购买保险更应注重长期保险利益。不宜将保险产品与银行存款、国债、基金等金融产品进行片面比较，也不要盲目轻信只强调 “高收益”、承诺保证收益等不实的宣传行为。保险产品最主要的功能还是提供风险保障，分红只是附加的一个收益特性，不能把重点完全放在分红收益上。
