重点资讯：

1、阿里巴巴2022财年Q2财报：全球年度活跃消费者达约12.4亿

2、京东年度活跃用户达5.52亿 前三季全渠道GMV同比增近100%

3、腾讯与抖音正在协商对等开放

阿里巴巴2022财年Q2财报：全球年度活跃消费者达约12.4亿

阿里巴巴发布2022财年第二财季业绩报告。财报显示，截至2021年9月30日，阿里巴巴全球年度活跃消费者达到约12.4亿，全球消费者单季增长6200万。其中9.53亿消费者来自中国市场，2.85亿消费者来自海外市场，单季净增加分別为4100万及2000万。截至2021年9月30日，阿里巴巴中国零售市场实物商品交易总额同比录得单位数增长。阿里巴巴表示，主要由于市场状况放缓及中国电商市场上参与者增多。

DonG解读

阿里第三季度实现营收2006.9亿元，同比增长29%，低于市场预估的2061.7亿元。若不考虑合并高鑫零售的影响，其总营收为1804.38亿元，同比仅增16%。非公认会计准则下，阿里净利润同比减少39%至285.24 亿元。

收入放缓的主要原因是，阿里核心电商业务碰壁。财报显示，阿里三季度各项业务中，核心商业增速倒数第二，大文娱增长几乎停滞。“中国零售商业”板块下的“客户管理”收入，同比仅增3%，而上一季度的增速为14%。“客户管理”收入主要来自淘宝天猫的广告费和佣金。虽然近几个季度这项收入占总营收的比例有所下降，但仍是阿里巴巴最重要的收入来源。

阿里指出，这主要是因市场情况及电商上市场参与者增多所致。阿里的中国零售市场GMV本季度同比仅录得“个位数”增长，而阿里传统优势的服装和配饰类目GMV增长放缓。

很久以前，我们就下过定论“阿里自营业务越做越重，越来越像京东了”。其“中国零售商业”板块下的“其他”业务（主要包括高鑫零售、天猫超市、盒马等直营业务）在三季度取得收入551.32亿元，同比大增111%，占总营收的比例达27%。意味着，阿里电商不再具备高竞争力，不论是价格体系还是服务能力，均中规中矩，品牌商和用户有更好的选择，资本市场亦是如此，财报发布后阿里股价下跌2.27%，今年以来市值已经缩水35%。

京东年度活跃用户达5.52亿 前三季全渠道GMV同比增近100%

京东昨日发布2021年第三季度财报。数据显示，截至2021年9月30日，京东过去12个月的活跃购买用户数达到5.52亿，较去年同期净增了1.1亿。第三季度整体用户的平均购物频次同比提升23%。今年前三季度，京东全渠道GMV同比增长近100%，京东“11.11全球热爱季”累计下单金额3491亿元，其中4.3万个商家成交额增加2倍以上，中小品牌新增数量同比增加超4倍，500多万农户收入大幅增长，京东物流减少2.6万吨碳排放。

DonG解读

三季度京东实现营收2187亿元，同比增长25.5%，超过市场预期的2156亿元。这对主营数码家电的京东而言，实现逆市增长已经非常难得。上月，格力电器公布了三季报，其营业收入同比减少16.5%，净利润15.66%，对家电行业来说三季度一般为销售旺季，所创造的营收一般为该年最高。如今，包括厨电、小家电在内的家电市场销量几乎腰斩式下滑。但京东家电实现了超过行业的增长。

首先，京东在B2C业务上，不断把产品的结构提升，包括以旧换新，无忧退换这些服务，帮助消费者实现了更新换代；其次，京东在几年前就非常重视下沉的线下市场，完善了以前没有获得的用户和市场空间；最后京东非常重视C2M和差异化产品，对品牌商的开发形成差异化竞争优势。

另外，消费者对于食品饮料、生鲜、母婴在内的商品消费频次均在提升，特别是大商超品类的用户人均单量也在持续增加。这些共同保障了京东营收的稳健增长。

腾讯与抖音正在协商对等开放

抖音于12日晚间发布《关于腾讯与抖音商谈对等开放的说明》称 ，11日抖音收到来自腾讯创作服务平台的申请，希望接入抖音开放平台。

腾讯方面称，有大量全网热门的影视综独家版权作品的二创短视频可以外发到抖音，补充抖音内容生态。抖音方面表示，腾讯这一举措响应了工信部关于互联互通的要求，非常高兴腾讯版权内容在抖音上分享，这将有助于同时改善腾讯和抖音双方用户的体验。抖音还表示，已经回复邮件，双方产品技术人员将尽快推进相关细节。

DonG解读

在当前反垄断、提倡公平竞争的市场环境下，互联网巨头之间“解除屏蔽”，正在一步步落到实处。

这次腾讯和抖音之间的友好互动，被网友称为“世纪大和解”。无他，腾讯和字节之间，争夺用户，争夺注意力的恩怨情仇，其精彩程度可以完爆现在两家热播的所有电视剧。

从这次的版权问题说起，过去，两家因为版权问题多次对簿公堂——据媒体统计，整个2018年，腾讯和字节跳动的司法纠纷高达487起。理由呢，无非是一方诉讼另一方，称对方平台上有自家版权作品的剪辑。

但是，在工信部“互联互通”的要求下，三年的“头腾”，正在从纯粹的对立，走向破冰。

当然，期待两家都要对股东负责的科技巨头，手拉手共创和谐也不太现实，双方的各种利益，目前看来也没有安排明确。但是，双方平台的开放，最大的利好，肯定是用户。这是毋庸置疑的。

阿里淘菜菜暂停贵州业务 公告提及“互联互通”受阻

阿里旗下社区电商平台淘菜菜发布公告，为了给消费者带来更好的体验，避免因互联互通壁垒带来的服务障碍，决定对贵州服务体系进行数字化升级，暂停贵州区域服务。今年3月，阿里成立社区电商事业群，8个月以来，淘菜菜的服务范围已从4个省扩大到20余个省。

DonG解读

阿里淘菜菜暂停贵州业务，甩锅政府政策。

11月15日市场监管总局网站消息，市场监管总局近日公布了关于“防止大型互联网公司利用网络团购形成市场垄断进入市县基层地区，严重影响群众利益”人大建议的复文。第二天，阿里淘菜菜便发布公告宣布互联互通受阻，暂停贵州业务。

而市场监管局的发文主要是详化了对于社区团购的监管工作，并没有要求互联网巨头推出社区团购业务，或退出固定市场。阿里淘菜菜放弃贵州市场的主要原因还是，在贵州开展业务并不划算。贵州经济属于中国最末尾的位置，电商渗透率低，居民更依赖发达的菜市场，市场教育成本较高。其他玩家在贵州的表现同样不佳。这只是阿里一次正常的业务调整，选择性进入重点市场。

淘菜菜应反思自身业务能力，而不是借机甩锅政府。

快手直播电商切断部分外链

昨日晚间，亿邦动力通过多方求证，证实11月15日晚24时，快手电商将对有赞和魔筷执行第三方断链操作——即刻起，不再支持直播间挂有赞和魔筷的三方商品，但通过短视频、个人主页、店铺页等其他渠道售卖三方商品不受影响。

有赞多平台运营团队也于早先发布公告称，因有赞与快手电商合作协议内容变更影响，有赞商品快手平台推广方式调整为：11月15日24时起，有赞的链接将不能在快手直播间进行小黄车上架，此次调整只影响快手电商推广的直播链接场景，有赞的商品链接依然可以通过短视频、个人主页、店铺页在快手进行推广。

据悉，2018年6月，快手推出“购物车”功能试水电商业务，商家可在短视频和直播中嵌入淘宝、有赞、魔筷等第三方电商平台；随后快手推出自建小店，开始着重扶持电商；卖货渠道陆续涵盖淘宝、快手小店、有赞、魔筷、京东和拼多多六个平台。

多位快手商家告诉亿邦动力，相较于同行，快手电商“断外链”的行动推进缓慢。早在2020年8月，抖音电商就开始逐步推进直播间切断第三方商品链接。当年9月6日，抖音要求全平台商品必须通过巨量星图任务才能进入达人直播间；到了10月9日，抖音直播间只支持小店商品，第三方来源的商品将不再支持进入直播间，与此同时，短视频仍可正常搭载第三方链接商品。

DonG解读

快手电商正在加快其商业闭环的步伐。紧随抖音之后，快手切断了直播间的第三方外链。

快手直播，是快手电商最重要的成交场景。粉丝对他们关注的主播，经营者的信赖，是快手直播高粘性高复购的基础。快手电商对外公布的数据是，70%的GMV来自私域，即来自经营者的粉丝和关注者。

第三方链接进不了直播间，意味着无法触达快手最核心的成交场景，这个场景将为快手电商所独有。

这显示了快手对其私域场景撬动电商业务强劲的信心。

传橙心优选重点转向批发业务 孵化交易平台“橙批发”

11月19日，橙心优选决定把重点转向批发业务，孵化零售终端与批发商交易平台——“橙批发”。相关媒体获悉，橙批发平台上的货由批发商提供，且商品的仓储、配送都由批发商负责。平台则将手上诸多品牌的代理权让给批发商，并收取商品交易总额1-2%的佣金。报道称，这一业务开始于9月份，当社区团购业务大面积收缩时，橙心优选负责人陈汀决定开始试水批发。最早于云南地区开始尝试，云南丽江、昆明两地仅试水一个月就已经实现了盈利。

DonG解读

近来的滴滴可谓是动作不断。

上周刚被曝出新增“嗷嗷吃饭”外卖配送服务，这周又是橙心优选被传重点转向批发业务，孵化“程批发”。除了出行主业务之外，滴滴从未停止寻找第二增长曲线。

根据媒体报道，此次橙心优选试水批发领域，开始于9月。9月，对当时的橙心优选来说，并不美好。毕竟往前看，7月，因存在严重违法违规收集使用个人信息问题，导致滴滴旗下25款APP全部下架，橙心优选下架不说，此举还断了橙心优选的各大流量入口。

古有云：城门失火殃及池鱼。此事一出，滴滴自是将精力全都放在自己的核心业务上。根据海豚分析师往期分析：8月，滴滴暂停了在英国、欧洲的启动计划，顺应国内监管大环境。橙心优选自己这边同样从8月开始停止补贴、社区团购业务大面积收缩，9大区31省变成3大区9省、大幅裁员。

在美团优选、多多买菜的夹击之势下，橙心优选明显是掉了队。此次试水批发行业，可以看成是他们“曲线救国”之策，避开了与美团多多们的正面对决。同时改变策略，从“货由批发商提供，且商品的仓储、配送都由批发商负责”这一点上来看，橙心优选不再实行以往的“补贴策略”，将供应链、库存、人力等成本交给批发商承担。

节约自身成本，确保盈利，才是他们此次试水的目的。当然，云南地区试水一月就已经盈利，还不具有普遍性，并不能证明这个商业模型已经跑通。橙心优选未来将往何处发展，我们持续关注。

报告：亚马逊连续五年成美国“最便宜”电商平台

近日全球电商分析公司Profitero的第五次年度“美国价格战”研究报告称，亚马逊已连续第五年成为美国“最便宜”的电商平台。据悉，该报告分析了从2021年7月12日到10月3日12周的时间内，美国12家电商平台中的15个类别的15530种产品的价格。结果显示，亚马逊平台产品的价格比其他11家电商平台平均低14%。其中，在线宠物零售商Chewy是唯一一家在任何类别中都能与亚马逊的低价匹敌的公司。

DonG解读

亚马逊连续五年成为美国最便宜的电商平台，成为“内卷之王”。用户在亚马逊可以享受最低价，但价格的优惠最终转嫁到卖家身上，这也让卖家压力倍增。

亚马逊会向一些顶级卖家施压，要求降价，以确保无论线上线下，消费者在亚马逊购买的价格最低。随着人力成本、快递费用等各项支出的上涨，亚马逊卖家的利润空间被不断压缩，提供低价商品越来越困难。

而这一情况还在加剧，亚马逊年初以来禁止第三方卖家上架新品，理由是无法确认新品价格比其他零销商的价格更具有竞争力。亚马逊在电子邮件表示，有95%的卖家改变定价以此提高竞争力，被允许再次创建新商品。这其实也是变向逼迫卖家打价格战。

卖家短时间也不会放过亚马逊的流量，为了维持利润，只能提升在其他渠道出售的价格。亚马逊此举无疑会带来其他渠道商品价格的上涨，从而加剧自己的垄断优势。

融资（国内）

清之科研完成数千万元Pre-A轮融资，映客独家投资

清之科研是一家高端口腔美护品牌，推出了「清之科研」泡泡漱口丸、便携漱口水、便携式清新喷雾等产品，属英国联合利华集团入孵的高端口腔美护品牌。近期宣布完成数千万元 Pre-A 轮融资，由映客独家投资。据悉，本轮融资将主要用于产品研发、品牌升级和渠道拓展。

Diffshop获得天使轮投资

Diffshop是一家 BI SaaS 工具提供商，致力于利用数据为全球电商卖家赋能。专注于电商独立站数据，对全球千万家电商独立站进行实时监控。对有价值的数据进行深度挖掘，帮助亚马逊卖家站外选品以及帮助独立站卖家做竞品研究。近日获得天使轮投资。

恒天商业获得战略融资

恒天商业是一家烟草进出口贸易服务商，专注于开展与烟草产业相关的贸易服务和市场营销，主要业务有：通过与中烟国际(香港)有限公司等的合作，把中国品牌卷烟出口到泰国、吉尔吉斯斯坦、海参崴等国家或地区的免税渠道。近日获得劲嘉股份1000万港币战略投资，融资股权40%。

礼瑶宣布完成天使轮融资

礼瑶是一个全品类电商平台，产品覆盖20大类，目前已超过30万SKU。礼瑶注重创新，首创：一单多送、视频贺卡、企业内购、便捷报销等新模式。近日正式宣布完成天使轮融资，融资金额几百万元。

融资（海外）

Cymbio获得2000万美元B轮融资

Cymbio是一家美国数字零售服务商，该公司通过其端到端直接运输，利用数字零售平台加快品牌的数字销售。另外连接品牌及零售商之间的数据流，给予销售机会。近日宣布获得2000万美元B轮融资，Corner Ventures领投，udi angel、Vertex Ventures参投。

GoKwik获得1500万美元A轮融资

GoKwik是一家印度电商服务提供商，该公司使用AI/ML技术为用户解决退货问题，从而为电商用户提高货到付款转换率。近日已经筹集了由Sequoia Capital印度牵头的 11.2 亿卢比（1500 万美元）的 A 系列资金，现有投资者Matrix Partners India和RTP Global也参与了本轮融资。

Goody获得1500万美元战略投资

Goody是一个礼品赠送平台，推出了一款礼品赠送应用程序，为用户提供了一份数百种品牌、精心策划的礼品清单，从睡袍、饼干、多肉植物到水疗护理都囊括其中。赠送者挑选礼物时只需要输入收件人的电话号码，而接收者则可以通过应用发送的短信链接浏览收到的礼品，并自行选择礼品的尺寸或种类，或将其换成价格类似的另一件礼物。近日宣布获得由软银通过其拉丁美洲基金提供的1500万美元资金。

Ula获得2310万美元B+轮融资

Ula是一个印尼B2B电商平台，通过移动平台为小型零售商提供价格实惠、品类丰富、交货及时的在线货源采购服务，并提供灵活的付款方式，从而提高小零售商的收入。旨在帮助小型零售商解决他们在供应链、库存和运营资金方面面临的低效问题。早些时候宣布获得了一笔由 Prosus Ventures、腾讯、B Capital联合领投、Bezos Expeditions（贝佐斯首次对东南亚电商领域进行的投资）等参投的 8700 万美元 B 轮融资后，印尼 B2B 电商Ula于今日表示，又获得一笔由老虎基金和 Flipkart 联合创始人 Binny Bansal 提供的 2310 万美元 B 轮增投。