2024年11月14日星期四

收盘情况

周三，由于美国10月CPI如期回升，美元指数强势未改，最终收涨0.522%，报106.48，创年内新高。美债收益率集体飙升，基准的10年期美债收益率收报4.468%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.294%。

现货黄金连续第四个交易日走低，在CPI数据公布后刷新日高至2618.78美元/盎司，随后持续下挫，最终收跌0.98%，报2572.93美元/盎司。现货白银最终收跌1.24%，报30.34美元/盎司。

基本面

美国10月未季调CPI年率为2.6%，符合市场预期，为三个月高位，止步“六连跌”。交易员加大了对美联储12月降息的押注。

积极影响：

通胀对冲需求增加：黄金通常被视为一种对抗通货膨胀的保值资产。虽然 2.6% 的通胀率并非特别高，但高于前期且通胀有所回升，会让投资者对未来的通胀预期产生一定变化。随着通胀担忧的增加，投资者为了对冲通胀风险，会增加对黄金的需求，从而推动黄金价格上涨。

降息预期推动金价：交易员加大对美联储 12 月降息的押注，而降息通常会使美元走弱。由于黄金是以美元计价的，美元走弱会使黄金对于持有其他货币的投资者来说变得更便宜，从而增加了对黄金的需求，推动黄金价格上升。美联储降息令美元和债券收益率承压，也会进一步提升不生息的黄金的投资吸引力710。

限制因素：

经济形势不确定性：尽管通胀数据和降息预期对黄金有一定的推动作用，但美国经济整体形势以及全球经济的不确定性仍然存在。如果经济形势出现其他不利因素，如经济衰退风险加大、地缘政治紧张局势等，可能会引发市场的避险情绪，导致资金流向其他避险资产，如美元、国债等，从而在一定程度上限制黄金价格的上涨。

短期波动和获利回吐：金融市场的情绪和预期变化较快，即使有通胀和降息预期的支撑，黄金价格在短期内也可能会出现波动。一些投资者可能会在金价上涨后选择获利回吐，这也会对黄金价格的进一步上涨形成一定的压力。

昨天的文章和直播都有去讲过，黄金现在就是下跌回调趋势。寻找压力位做空，手持多单需要谨慎，因为我们不能跟市场做对抗要跟随趋势去做单。昨天的黄金确实如我们所说，冲高扫盘后开始砸盘，昨天的cpi数据公布虽然是影响较小，但是相对于前值来说还是反弹继续向上，说明还是美国通胀还是较高！美国10月季调核心cpi年率公布3.3%，美联储预计通胀率将在 12-24 个月内趋近于 2%。现在来看通胀依然顽固，说明之前的高利率效果并不及预期，对未来美联储降息会形成阻碍。甚至为了防止通胀反弹，不排除将来再次加息。