前言

风能是一种清洁而稳定的新能源，在环境污染和温室气体排放日益严重的今天，风力发电作为全球公认可以有效减缓气候变化、提高能源安全、促进低碳经济增长的方案，得到各国政府、机构和企业等的高度关注。此外，由于风电技术相对成熟，且具有更高的成本效益和资源有效性，因此，风电也成为近年来世界上增长最快的能源之一。

目前，我国已经成为全球风力发电规模最大、增长最快的市场。根据全球风能理事会统计数据，全球风电累计装机容量从截至2001年12月31日的23,900MW增至截至2016年12月31日的486,749MW，年复合增长率为22.25%，而同期我国风电累计装机容量的年复合增长率为49.53%，增长率位居全球第一；2016年，我国新增风电装机容量23,328MW（临时数据），占当年全球新增装机容量的42.7%，位居全球第一。

从光伏发电行情分析，在国家电价补贴等政策的大力扶持下，光伏发电规模快速扩大。据国家发改委能源研究所预测，2016全年新增装机超过3300万千瓦，累计超过7600万千瓦，年增速超过75%。此外，多家光伏企业已开始全力开发分布式项目，且多家企业均表示其2017年分布式项目计划开发量达数百MW。政策大力倾斜、企业重心转移，分布式光伏将迎来真正爆发式增长。

基于以上行业与政策的优势，##公司采用具有自主知识产权的高精度太阳能面板光电转换检测技术，设计出具有世界领先水平的智能太阳能光伏控制器，可根据GNSS定位或网络参数，自动计算经纬度，调整发电装置的追日角度及俯仰角控制系统不损耗光伏产电量，可自动清洗光伏面板。磁悬浮垂直轴风力发电机体积小，启动风速低，发电量大，寿命长。是具有安装方便、工作稳定可靠、承载能力强、光电转换率高、后期维护成本小的新型风光同控发电智能控制装置，多个装置可组合为无人值守电站。同时产品设置微风发电系统，形成风光同控发电智能控制装置。产品的投入将充分利用可在生资源中，太阳能、风能是一种取之不尽用之不竭的清洁能源，并且不受地域的限制，有阳光有风的地方就可以利用。

项目正是在这一行业、政策背景下进入市场，目前风光同控发电智能控制装置研发工作已经完成，并随时可以投产使用。为了让项目又好又快的发展，项目方决定发挥资本量，吸引战略资金12,000.00万元，释放股份10%，最终实现将项目打造风、光发电装置第一品牌愿景。

第一章执行摘要

1.1项目概况

1.1.1行业诟病

自国务院2013年7月颁发关于《促进光伏产业健康发展的若干意见》以来，光伏产业迎来了突飞猛进的四年时光。中国光伏电站的装机容量在2015年就超过德国成为世界第一。同时自2016年开始，全国掀起了分布式光伏电站投资和建设的高潮。预计2017年分布式光伏的装机容量有望接近8GW。这相当于前几年分布式光伏装机容量的总和。但是，我国分布式光伏电站的发展还受制于很多环境、技术和经济因素，并且出现了三大深层次的矛盾，需要逐步克服。

1、利用率低：

面板固定安放，且具有一定的倾斜度。由于地球自转和公转的影响，固定安放的太阳能面板不能根据光线的变化而相应的改变其角度，利用率较低。

2、转换率低：

将太阳能板安装在移动结构上，该移动结构可以根据太阳光线的强弱不断的将太阳能面板垂直于太阳定位。现有的跟踪器均利用光电探头检测光线的变换来实现太阳能面板的移动，不能真实反映太阳能面板的光电转换效果，精度差，光电转换效率不高。

3、并网难，成本高：

正是因为分布式光伏发电无法成为稳定电源，导致了电力系统对光伏发电的很多误解和防范。突出的表现在很多基层电网由于对光伏电站的发电设备和特性不了解，增加过多的保护措施，从而导致光伏系统成本的上升。最近国网新规定即使是自发自用的分布式光伏电站，只要装机容量超过400KW就必须通过10千伏并网，直接导致1MW以下的电站系统成本增加10%—25%以上，这就是典型的保护过度。随着分布式电站安装的规模越来越大，进入2017年以来，并网难成为分布式光伏发展的第一大难题。

而从风力发电来说，并网瓶颈终难克服。如果说政策与资源层面的因素限制了风电的未来，并网难题则伴随着风电发展的始终，一方面国家要求电网对风力发电实行“保障性收购”；另一方面，大量盲目上马的风电项目又超出了电网的承受力；备受业界诟病的“弃风”现象也就由此产生——而即使是已并网的风机，也屡次出现大规模脱网事故。最后风力发电对风速也有一定要求，地区年平均风速在7m/s以上，风向集中，而且大部分风速在3m/s至25m/s之间（即：4-5级），才能匹配风力发电的场景。

1.2.2项目概况

本项目通过将风光同控发电智能控制器通过无线组网与IPV6组网相结合的方式进行分布式组网，通过正基智控技术有限公司研发的高效路由算法与管理云系统进行连接。

项目的模式将管理云系统通过大数据、云计算技术为基础，可实现风光电站随时随地掌握分布式风光控制器关键数据，组串智能分析与故障一键处理，同时产品本身具备GNSS定位或网络参数、自动计算经纬度、调整发电装置的追日角度及俯仰角控制系统不损耗光伏产电量、可自动清洗光伏面板、微风发电系统的转换。不仅仅可实现海量风光同控发电智能控制器的全天候、无人高效及智能便捷的运维管理，更是能提高利用率、增加光电转换效果、降低风速门槛，最终实现业界并网难的问题。

1.2.3项目执行步骤

1、产品输出---核心产品研发+代工、集成模式

项目通过核心产品自主研发+配件产品代工+项目地集成的模式投产，拟定此模式产品输出主要考虑到：

（1）投资少，避免项目申报的繁琐：如果采用自研资产模式，厂房的投资、运营的管理、申报的繁琐，不仅仅会拉长整个项目的落地时间，更是会加大一笔巨大的投资。经过考虑，项目硬件、核心产品自主研发（目前研发已经完成），其他配件采用代工模式，不仅仅可以减少投资，更是可以提高落地效率。

（2）供应链模式运营，避免产品的滞销：如果项目的产品直接在工厂或者研发中心集成，不仅仅“量”的问题不好把控，更是多出一笔巨大的仓库储存费用。项目采用技术输出+产品输出的模式，拿下订单后将产品直接分配式发送至项目地，直接在产品项目地集成+安装，高效、轻资产式运营。

2、技术输出---自建服务器+客户授权模式

产品研发已经完成，关系到后期的数据采集储存要做数据处理中心，因为存储数据可长达25年，所以项目的数据处理中心、服务器需自己开发。我们拿项目的产品输出到A、B、C地比喻，项目的数据中心可以控制所有的电厂产品与数据的采集，但是我们的客户只能有自己的产品权限功能。

3、模式输出---技术产品+自建模式双轨并行

项目不仅仅做技术与产品的输出，同时在各个适合并网的地域自建光伏发电站，目前已经与安徽省凤阳县建设年产20MW光伏风电站项目、湖南省永州市建设年产30MW光伏发风电站项目、广东省梅州市20MW光伏风电站项目进行初步沟通，后期有望实现自建模式的并网。

1.4项目竞争优势

1.4.1技术优势

目前市场上的光伏发电产业年均日照时间短、维护成本高、季节维度变化系数大已经成为全球光伏发电产业的痛点，陆续有多个集团研发中心励志突破这一短板但效果至今不佳；从风力发电角度分析，发电耗时、功率、效率的低下也成为这个产业的“常态”。正是基于以上原因，形成了产业利用率低、转换率低、并网难，成本高、场景使用要求门槛高的诟病。正基智控技术有限公司研发中心研发的产品---风光同控发电智能控制装置解决了以上所有业内问题（参见图表1-2、1-3），从项目角度分析，产品将最高端服务器的设计方法和设计经验移植到国产处理器平台上，并已经对全部国产处理器的服务器平台开始布局和方案设计，领先国内其他厂商；就目前市场情况与技术研发现状分析，未来三年内全球无同一级别竞争对手。

1.4.2市场以及政策优势

针对整个大环境分析，分布式光伏爆发，国内光伏新增装机保持高速增长，光伏累计装机达到120GW。2017年前三季度光伏发电市场规模快速扩大，新增光伏发电装机43GW，同比增长65%，光伏新增装机约占可再生能源新增装机的68.25%，是目前可再生能源新增电力的主力军。其中，光伏电站27.70GW，同比增加3%；分布式光伏15.30GW，同比增长4倍。分布式光伏占新增装机的比例为35.58%，其爆发式增长支撑了2017年光伏装机的高景气。截至9月底，全国光伏发电累计装机达到120GW，其中，光伏电站94.80GW，分布式光伏25.62GW，分布式光伏占光伏累计装机中的21.35%。分布式光伏爆发的原因是光伏新增装机向中东部转移的过程中，分布式光伏具有不占用土地、规模灵活、上网方式多样、不占指标、补贴及时等优点。

针对项目分析，正基智控技术有限公司与目前国内主流处理器厂商的核心管理团队保持密切的合作关系，并能够得到国产处理器厂商最大程度的支持合作，有能力里在第一时间内得到国产处理器的产品信息及未来发展路线；

1.4.3盈利模式具备可行性

目前市场上的光伏发电是利用太阳能电池直接将太阳能转换成电能的发电方式。光伏发电可分为集中式光伏电站和分布式光伏两大类。

1、集中式光伏电站是利用大规模太阳能电池阵列把太阳能直接转换成电能向电网输送光伏电量，由电网统一调配向用户供电。

2、分布式光伏发电是指在用户所在地或附近建设安装，运行方式以用户端自发自用为主，多余电量上网且在配电网系统平衡调节为特征的光伏发电设施。

无论是以上哪一种方式，目前的盈利点无非只有售电收入及地方补贴，而项目的搭建突破传统风光发电仅有的盈利模式，不仅具备直接的收益，更是在数据积累、新建发电站方面具备众多的无形资产：

（1）出售风光同控发电装置的收益；

（2）五年后，数据收取的服务费收益；（数据免费五年）；

（3）建设风光发电站售电收益（地方补贴收益）；

（4）无形资产的变现能力（例如：大数据25年的无形资产、建设风光发电站后期资金退出的变现能力等等。

目录

前言

第一章执行摘要

1.1项目概况

1.1.1行业诟病

1.2.2项目概况

1.2.3项目执行步骤

1.3项目融资模式与目前融资金额规划

1.3.1项目融资模式

1.3.2目前融资资金使用规划

1.3.3未来项目拓展计划

1.4项目竞争优势

1.4.1技术优势

1.4.2市场以及政策优势

1.4.3盈利模式具备可行性

1.4.4政策具备可行性因素

1.4.5团队研发能力具备竞争优势

1.5项目盈利能力

第二章项目介绍

2.1项目名称

2.2项目内容

2.3项目性质

2.4项目地点

2.5资金来源

2.6项目承办单位

2.6.1承办单位名称

2.6.2承办单位简介

2.6.3研发团队简介

1、项目创始人

2、研发团队

2.7主要产品规模与典型客户

2.7.1典型客户

2.7.3年产规模

2.8主要财务指标

第三章行业与市场分析

3.1全球光伏发电行业发展情况

3.1.1世界范围内光伏产业发展迅速

3.1.2全球光伏发电结构分析

3.2中国光伏发电产业分析

3.2.1前五年中国光伏产业总结

3.2.2目前中国光伏发电产业现状

3.2.3中国光伏发电产业政策利好

3.3我国风力发电风电行业概况

3.3.1我国风能资源概况

3.3.2我国风电产业市场供求前景

第四章产品与售价

4.1项目产品介绍

4.1.1产品介绍

4.1.2项目产品应用介绍

4.1.3产品特色

4.2产品定价以及目标年产量

4.2.1产品定价

第五章组织架构与运营模式分析

5.1项目组织架构分析

5.2企业营销战略

5.2.1品牌营销战略

5.2.2产品营销策略

5.3市场推广方式

5.3.1销售方案

5.3.2营销方案

5.3.3价格策略

第六章资本营业规模与资金使用

6.1本轮融资五年期营业规模预算

6.1.1预估说明

6.1.2项目五年期营业规模估算

6.2项目总投资规划

第七章财务分析

7.1分析说明

7.2编制依据

7.3三大成本核算

7.3.1财务费

7.3.2管理费

7.3.3销售费

7.3.4外购成本（主营业务成本）

7.4成本测算

7.5利润核算

7.6主要财务指标

7.6.1盈利能力分析

7.6.2财务内部收益率

7.6.3财务净现值FNPV

7.6.4项目投资回收期Pt

7.6.5总投资收益率（ROI）

7.7财务生存能力分析

7.8财务指标的不确定性分析

7.9评价结论

7.10项目经济效益汇总

第八章项目效益与合作者利益分析

8.1项目的经济效益分析

8.2投资者贡献股权分配

8.2.1投资者贡献

8.2.2股权分配

8.3资金退出

8.3.1退出方式

8.3.2退出方式可行性

8.4投资退出方案

8.4.1股改上市

8.4.2兼并收购

8.4.3资本重组

8.5项目上市条件具备能力分析

8.5.1中国A股上市公司首次公开发行股票的条件

8.5.2在中小板上市公司首次公开发行股票的条件

8.5.3在创业板上市公司首次公开发行股票的条件