1、项目基本情况

公司拟实施5G高效散热模组建设项目。本项目计划通过建设生产基地、购买行业领先的生产及检测设备，开展5G高效散热模组产品的研发和生产工作。本次募投项目生产的5G高效散热模组，主要应用于5G智能手机、服务器、5G基站和笔记本电脑，项目达产后将进一步完善公司产品结构，同时可以结合公司现有客户资源，满足客户多样化的产品需求，从而进一步巩固和提高公司的行业地位。

项目建设地点位于宜兴经济技术开发区腾飞路，主要建设内容为在新增土地上新建厂房、办公楼等建筑物以及相关配套设施等，并配套道路、停车场、给排水和变配电等辅助工程，总建筑面积约六万平方米，新增生产设备、辅助设备等共计约四千余台（套）。本项目生产的5G高效散热模组，主要应用于5G手机以及5G通信基站、笔记本、服务器。项目达产后，将实现年产均热板1.68亿片，高效散热模组-5G宏基站7.2万套，高效散热模组-服务器312万套，高效散热模组-笔记本电脑2,160万套的产能。

2、项目的必要性

（1）把握5G市场发展机遇，巩固和提高行业地位

公司长期深耕导热材料领域。随着5G商用化部署的加快，公司及时把握市场机遇，提出5G战略布局，围绕5G通信器件的产业链进行产品线拓展，并逐步储备了热管、均热板、高效散热模组等技术。

本次募投项目生产的5G高效散热模组可用于5G手机和5G基站。5G时代，智能手机和基站的散热需求都将持续上升。智能手机方面，芯片处理能力、射频功耗是影响手机散热性能的主要因素，5G芯片处理能力是现有芯片的5倍；5G手机总功率约9.6W，是4G的2倍；5G手机运行在多频段和高频网络，MassiveMIMO（大规模多入多出）天线技术商用，耗能是4G芯片的2.5倍；因此5G时代智能手机对于散热组件的要求也大幅提高。通信基站方面，5G基站引入MassiveMIMO技术，未来64T64R将广泛应用，基站功耗超过3,500W。目前，4G基站主要采用4T4R，功耗仅1,000W左右，5G基站功耗明显增加。同时，基站天线所占体积也成倍增加，降低基站散热模组重量也变得十分重要。而本项目产品具有良好的散热性能以及轻薄的产品特性，能够解决5G时代更高效与更轻薄的散热需求，是5G设备高效、稳定运行的重要保障。

（2）进一步提升和完善公司产品结构

由于服务器通常集群工作，百台服务器的数据中心产生的热量也蔚为可观，因此服务器的散热组件非常关键。目前的服务器散热多是采取室内降温加风冷散热模式，效能低、成本高的同时，风险系数也很高。未来，随着技术的不断发展，具备高效、节能特点的散热模组将受到服务器厂商及云服务提供商的青睐。

与此同时，随着终端设备及技术的发展，笔记本电脑所承担的工作强度不断增加，运行例如竞技游戏、复杂的办公文档处理、代码编制及运算、绘图渲染等对配置硬件要求较高的工作。更高的工作强度，对于笔记本电脑的性能也提出了更高的要求，同时轻薄化也是笔记本电脑发展的不变趋势。在此背景下，散热模

组在笔记本电脑产业链条中的重要性逐渐凸显。高效、轻便的散热模组将成为笔记本电脑未来发展的必要组件。

本次募投项目实施后，将进一步提升和完善公司的产品结构，满足客户在服务器及智能终端设备等产品上对散热模组的广泛需求。

（3）深度发掘客户需求，增强与客户合作关系

长期以来，公司一直以客户需求为导向，深度挖掘客户需求，并通过前瞻性的市场分析及技术研发，及时对客户需求予以满足。公司目前已经完成了5G高效散热模组的技术储备及人员储备，具备了成规模生产满足客户需求的散热组件产品的能力。本次募投项目的顺利实施，将使公司能够满足5G时代智能手机散热升级需求和通信厂商的5G基站大功率散热需求，从而增强公司与客户之间的合作关系，增强客户粘性，提升公司的市场竞争力及盈利能力。

3、项目的可行性

（1）政策可行性

目前，全球主要国家和地区均纷纷提出5G发展计划并大力推动5G商业化进程，力争引领全球5G标准与产业发展。我国政府高度重视5G技术及相关产业的发展，先后发布多项支持性政策，将5G技术及相关产业列为当前国家重点支持的行业之一。

2016年，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《国家信息化发展战略纲要》，提出了到2020年第五代移动通信（5G）技术研发和标准取得突破性进展的战略目标，积极开展第五代移动通信（5G）技术的研发、标准和产业化布局。

2017年，我国出台《“十三五”规划纲要》，明确指出要加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施，推进信息网络技术广泛运用，积极推进第五代移动通信（5G）和超宽带关键技术研究，启动5G商用。

5G时代对于设备、终端的散热提出了更高的要求。本项目的顺利实施，不但能够完善公司产品结构、提升公司盈利能力，而且能够提升我国5G相关行业的整体竞争力、符合国家产业政策，具备政策可行性。

（2）技术可行性

长期以来，公司致力于导热技术的研发与生产，主要为智能手机、消费电子、通信等领域提供一体化导热解决方案，积累了丰富的行业经验和技术储备。在制

造工艺方面，公司经过长期的生产制造积累了丰富的工艺技术经验，形成了标准化的工艺技术管理体系，同时公司通过定期的工艺培训，及时将先进的技术转变为生产力。在人员方面，项目将在现有经验丰富的管理人员和生产人员的基础上，根据生产需求招收一批高素质的新员工。

综上所述，公司依托于先进的生产设备、领先的制造工艺、领先的技术水平以及经验丰富的项目人员，推动本次募投项目的顺利实施。

（3）市场可行性

长期以来，公司深耕于散热领域，并与5G设备终端主流品牌商建立了良好的合作关系。公司成立以来，一直服务于华为、诺基亚、爱立信等通信设备知名品牌，并于2014年进入北美知名手机厂商的供应体系，并不断拓展合作范围；于2018年成为华为和VIVO的正式供应商，进一步增强了在智能手机领域的市场地位；同时正在布局韩国市场。公司与5G基础设备和手机终端主流品牌商的合作互信关系，将有利于公司快速实现5G高效散热方案的销售与推广。

综上所述，5G商业化快速推进将使得5G基础设备和手机终端及其相关散热市场的蓬勃发展，公司将充分利用其客户资源优势，助力本次募投项目的顺利实施。

4、项目实施主体

本项目的实施主体为公司下属全资子公司北京********有限公司，本次募集资金到位后，公司将以借款或增资的方式将募集资金投入北京********有限公司。

5、项目投资概算

本项目预计投资总额为80,300万元，具体投资情况如下：

6、项目经济效益

本项目建设完成并全部达产后，预计可实现年销售收入175,494万元，年均实现利润总额26,218万元，税后内部收益率为18.5%，税后投资回收期（含2年建设期）为7.05年，具有良好的经济效益。