马蒂·施瓦茨（Martin Schwartz）被认为是市场的斗牛犬，他是过去几十年中最成功的知名独立交易员之一。在他职业生涯的大部分时间里都是独立交易的，不过让他被市场熟知的是他在交易锦标赛中的出色表现，以及他在第一期市场奇才发布中杰克·施瓦格对其的访问。

在他成名之后，施瓦茨写了自己的书《比特牛犬：华尔街冠军交易员的教训》，详细介绍了他在那之前的投资生涯。他在四个月的交易锦标赛中的平均回报率为210%，并且在他参加的单数一年比赛中，最高曾获得了781%的回报。

根据他的书不难看出规则和原则，而这恰恰可以帮助其他投资者改善自己的投资，并提供一些见解，并且领略专业投资者如何进行交易的。

趋势形成就可能会继续下去

这个原则意味着，一旦价格开始趋势，趋势很有可能会继续下去。业余投资者总是试图叫做涨跌势，并与当前趋势背道而驰，尽管驾驭现有趋势通常会产生更好的结果。

下图显示了标准普尔500指数的价格（黑线），绿色和红色条形标记了3个月新的高点和低点。很明显，价格继续创下新高或低点的时期可以持续很长时间并且经常发生，没有新的高点或低点的白色区域出现的频率较低。

T理论

施瓦茨的大部分市场框架都基于特里·朗德里（Terry Laundry）的走势，特里·朗德里（Terry Laundry）是一位相对默默无闻的市场研究员和交易员。洗衣业发展了所谓的T理论，该理论认为市场花费的时间与整合的时间相同。

理论市场行为分为两个时期：休息期和运行期。在任何一个方向上强劲的跑步都需要相等的休息时间。洗衣店称这个想法为“匹配趋势时间理论”。洗衣店强调的一个关键是，市场回报过高的时期之后必须有低于正常的市场回报期。很明显，当交易者不试图对抗持续的趋势并试图不断调用顶部和底部，而只是参与趋势市场时，他可能会做得更好。

红灯和绿灯

施瓦茨使用10天指数移动平均线来区分看涨和看跌情景并作为过滤器。每当价格高于10天指数移动平均线时，他就会寻找买入交易，当价格低于10天指数移动平均线，他正在寻找空头机会。

此方法和规则在用作筛选条件时特别有用。例如，投资者可以在每日或每周的时间范围内使用10天指数移动平均线来确定他的方向。然后他可以转到较低的时间框架，在那里他执行他的计划，只在此建议的方向上寻找交易。

看跌/看涨逆向指标

他使用看跌/看涨比率作为收缩指标。在另一篇文章中，我们已经谈到了这个话题，你可以在这里看到为什么使用看跌/看涨比率来确定普通交易者在做什么（错误）是值得的。

了解新闻

当涉及到新闻和基本面数据时，大多数投资者只关注实际数字，然后想知道为什么市场没有按照新闻行事。施瓦茨使用对新闻发布和基本面数据的价格反应来了解强度和市场情绪。

通常，您交易的不是实际数字，而是投资者如何看待这些数字意外和与预期的重大偏差可能会推动市场。按预期提供的数据通常不再产生影响，因为市场参与者已经预料到它，并且已经定价了。从对新闻的反应中可以读出市场的力量和情绪。

例如，当价格在负数之后反弹时，它可以告诉您投资者总体上非常看涨，反之亦然。或者，如果您没有看到对特定坏消息或好消息的强烈反应，则市场可能已经预期了类似情况，并且事件发生前的价格走势对此进行了定价。

建立联系

施瓦茨的职业道德令人难以置信，其突出了投资者需要的纪律。例如，他手工绘制所有图表，并使用物理纸绘制图表。他说，这有助于他更好地与市场“连接”，虽然这需要更多的时间，但好处是巨大的。

大多数投资者随机翻阅数百种工具，任意添加一些水平线，玩转指标，直到他们意外找到看起来像入场信号的东西。多一点正念和更深思熟虑的交易过程将有助于投资者实现更专业的方法。

使用清单和计划

在做出决策时，他有两个提示“我审查我的清单。这是一张用塑料层压的手写纸，贴在我办公桌的右边角落，我不能忽视它。“如果你提前准备好了比赛计划，它可以帮助你在激烈的战斗中找到勇气。”

列出所有进入标准的实物清单可以帮助您避免冲动和情绪驱动的交易决定（错误）。如果你真的能看到你即将进行的交易违反了我们的规则，你更有可能避免这种交易，或者你必须做出积极和有意识的决定来打破你的规则。