昨晚中概股暴跌，纳斯达克金龙指数暴跌5.24%，阿里巴巴更是暴跌超10%。今天A股、港股低开后，大量资金抄底，南向资金今天爆买220亿，指数盘中走了修复，然后尾盘杀了一波，整体来看跌幅远比昨晚中概股小，算是比较有韧性了。
上周就跟大家提示过，从历史来看，2会多数时候是切换的节点。2会前由于是经济数据、业绩的双重空窗期，再加上流动性比较充裕、风偏比较高，比较容易出现题材炒作，这就是春季躁动，上涨概率很高。但2会后，一个是政策落地了，另一个是经济数据、一季报会成为市场关注的重点，市场会从“想象”走到“现实”，会更加看重业绩，如果春季躁动期间市场涨幅较大，那之后就会有调整压力，或者是风格切换。
当然也有例外，比如23年春节后ChatGPT引发AI炒作行情，涨到了2会前，然后3月份上半个月震荡洗盘，3月下半月AI牛市再次启动。即使今年还是按这个节奏来，也不妨碍先震荡洗一下获利盘，让筹码充分交换，再酝酿下一轮上涨行情。
再来看今天的重磅消息：
周末跟大家说过，美国经济在走弱，但通胀预期却在升温，这是“滞胀”的市场环境，对美股极为不利。另外，道明银行旗下投行和金融服务机构TD Cowen发布“渠道调查”研报称，微软已取消了与美国至少两间营运商的数据中心租约，涉及功率总计数达百兆瓦。同时微软还缩减其海外开支计划，并将部分国际支出重新分配至美国市场。
该行认为，微软此举可能表明其担忧数据中心或处在“供应过剩”的局面，引发了市场对于“算力过剩”的担忧，英伟达虽然高开，但尾盘跳水跌超3%，美股纳指也跳水，连续两天大跌。纳指已经在高位震荡了一段时间，如果继续往下杀有破位风险，现在拯救美股的任务又到了英伟达手里，英伟达将在美股周三盘后公布财报，本来市场担心GB200出货延迟影响业绩，但deepseek的爆发拉动了H20的需求，即使当季业绩可能一般，但指引可能超预期。
昨晚中概股暴跌，一方面是因为涨多了，另一方面和特朗普签署的“美国优先投资政策”备忘录有关。虽然拜登时期就有过类似的政策，但之前并没有限制二级市场投资。而这一次投资限制进一步扩展至二级市场的风险大幅上升，这可能是本次备忘录相对上次拜登投资法案最大的边际变化之处。 美股现在风险很大，外资开始减持美股，比如量化基金加大对亚洲股市押注的意愿创2016年以来最高，美国肯定不想中国资产吸血美股，所以连出阴招。
除了美国优先投资政策”外，特朗普政府正在草拟更严格的半导体限制措施，并向关键盟友施压，要求他们升级对中国芯片产业的限制。所以，今天A股又炒了一波“自主可控”，光刻机板块盘中拉升。
今日特斯拉宣布推出城市道路Autopilot自动辅助驾驶功能更新，国内推出的智能辅助驾驶目前仅L2级别，尚不能实现美国FSD的完全无人驾驶功能。
据财联社报道，今日光伏组件主要品牌单瓦价格上涨了2至5分钱。
最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.80%，创业板指跌幅为1.13%，港股恒生指数跌幅为1.32%，恒生科技指数跌幅为1.57%。两市成交额缩量至1.92万亿，超过3700家下跌。
分行业来看，仅机械设备、汽车两大行业领涨，传媒、农林牧渔、非银金融、家用电器、食品饮料等行业领跌。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考
