欧菲光，一家做摄像镜头模组的公司，如何搭上华为的这趟“顺风车”？

从9月28日至10月12日，欧菲光的股价已经连续大涨了5个交易日。这对于正处于低谷期的欧菲光而言，无疑是近两年最好的消息。

事实上，为什么欧菲光的股价能一路上涨？这还得从华为Mate 60系列说起。

华为Mate 60系列横空出世，带给了市场“亿”点小小的震撼。在各大社交媒体平台上，华为新机创造出了超高的曝光量和话题讨论热度。

而这个余温，也顺便温暖了一把欧菲光。因为，有不少人猜测，华为Mate 60系列的镜头模组就是欧菲光供应的，华为概念正在悄悄地发酵。

据第一财经报道，有业内专业人士消息称，欧菲光已成华为供应链上的一环。

并且欧菲光或为华为提供绝大部分份额的配件支持，包括后置摄像头、前置摄像头、指纹模组，单台价值就在500-600元。

同时，该媒体记者还通过欧菲光招聘人员处得知，负责镜头业务的欧菲光南昌厂区近期增加了多条产线，大量招聘工人。

然而，对于这个消息的真伪性，华为笑而不语。欧菲光说，签了保密协议无法回答。欧菲光董事长蔡荣军更是在采访面前，给大家打起太极：“倔强的活着。”

所以，这……

瞅这官方的态度，大家懂的都懂，黑马就不用多说了。咱们就是主打的一个“仁者见仁，智者见智。”不过，毫无疑问，这一把，确实给欧菲光点燃了希望。

因为，在这条消息刺激之前，欧菲光沉寂许久，甚至今年还被网友猜测“欧菲光今年会st（退市）吗？”

归根究底，还是当年，即2021年，苹果把欧菲光踢出“果链”一事，实在是让他元气大伤，差点要凉。

2016年，欧菲光以2.34亿美元为代价，拿下了当时索尼非常先进的摄像头模组开发和封装技术。并且这项技术，让欧菲光搭上苹果这艘大船的船票。

俗话说，“背靠大树好乘凉”。不少奔着苹果去的果链企业也都是这么想的。

欧菲光自然也不例外，在加入“果链”的第二年，欧菲光在光学光电产品的营收就从79.4亿元暴涨至166.32亿元，让其一举迈进了光学光电行业的“顶级门槛”。

但是吧……靠山山垮，靠树树倒，靠人人跑。

欧菲光还没高兴两年，2020年，美国商务部就宣布将欧菲光列入实体清单。很快，苹果自然而然地也抛弃了欧菲光。欧菲光：没有爱了，真的。

顺便一提，在欧菲光风光正盛的时候，他还成了华为供应链上的供应商。不过，华为当时已遭到美国制裁，自己都“泥菩萨过江，自身难保”。

伴随着两大客户接连出现问题，欧菲光的市值也开始了一路下跌，跌跌不休。

其年度营收收入，从巅峰时期的519亿元（2019年）下滑到148亿元（2022年）。而在今年上半年，欧菲光的营收更是只有63.15亿元，同比下跌18.79%。

当然，在这期间，欧菲光也想过办法来挽救其面临的颓势。比如，他开始在智能汽车领域中探索，也开始在智能门锁、VR/AR、机器视觉等新行业试水。

2022年，欧菲光通过发展智能汽车产品，实现营收12.12亿元，毛利率为2.6%。这确实是一条路子，但对于欧菲光，也只是“杯水车薪”罢了。

所以，能蹭上华为的热点概念，其实就欧菲光目前的处境来说，是一件好事。而且随着华为的起复，欧菲光未尝不能喝到一口肉汤。

不过，黑马要着重强调一点的是，欧菲光被苹果抛弃一事，给所有“果链”狠狠地上了一课——靠苹果吹起来的市值，不太好保。

对于这些“果链”企业，他们都患上一种“病”——“大客户依赖症”。单一的产业线和大客户，让他们极易被客户裹挟，抗风险能力极低。

简言之，苹果起，他们起，苹果落，他们落。

比如最近这两年，苹果不是计划着要把制造重心转移至东南亚了吗？为了迎合苹果的这一计划，苹果的供应商们，不得不被苹果裹挟着向外走。

去年年底，歌尔股份将苹果11条生产线转移到了越南，舜宇光学也决定在越南投资20多亿美元建苹果工厂，富士康更是在越南建了新厂。

而最近两年，苹果积极拥抱印度市场的同时，“果链”们也得被迫押宝印度。

所以，抱着苹果大腿的同时，“果链”们也存在极大的生存风险。

当然，这些果链企业中，也不乏预料危机，提前布局之人。刚刚黑马提到的歌尔股份，就爬到了AirPods的开发设计端，提高了其在产品开发中参与的技术含量。

再比如立讯精密，今年拥抱了奇瑞汽车，也尝试进军新能源汽车配件领域。

总的来说，欧菲光即使这次搭上了华为的便车，缓了一口气，但是这种对大客户的依耐性，始终是一颗大雷。

在下游的供应链厂商们，还得努力独立向上爬。此处大家可以参考比亚迪，这就是一家从下游爬上去的企业。