超级电容器在新能源领域并不是一个陌生的名词，目前，微型超级电容器在小型机械设备上得到广泛应用，而大尺寸的则多被用于汽车领域和自然能源采集上，并可预见在该两大领域的未来市场上，超级电容产业有着巨大的发展潜力。

使用寿命久、环境适应力强、高充放电效率、高能量密度，这是超级电容器的四大显著特点，这也使它成为当今世界最值得研究的课题之一。目前，超级电容器的主要研究国为中、日、韩、法、德、加、美，从制造规模和技术水平来看，亚洲暂时处于世界领先水平。

解放军防化研究院、中国超级电容产业联盟数据显示，截止2018年12月，中国超级电容器超核心企业仅有20余家，市场规模约128.6亿元，预计2020年市场规模至少达到138.4亿元。

从应用市场分析，2017年，在《关于政协十二届全国委员会第五次会议第4141号(工交邮电类381号)提案答复的函》中，交通运输部、工信部认为电踏车作为“人力+电助力”混合驱动的自行车，不同于一般的电动自行车，对于发展绿色交通具有积极作用。

中国电动车全社会的保有量达到2.5亿辆，可以说是真正的“国民交通工具”，相关的市场规模或超两千亿。随着2018年国家的“新国标”、以及地方政府的管理政策不断出台，电动摩托必将在两年内逐步退出市场，而长期以来被认为是“野蛮生长”的电动自行车行业，将会得到进一步规范，行业中的优秀企业，有望在这一波发展中获得新的机遇。

而对于欧美市场而言，为了缓解城市日益增加的交通压力和环保压力，自行车专用道(专用于普通自行车和电踏车)在荷兰、丹麦、德国、法国和英国等欧洲国家的多个城市已经得到广泛推广应用，在纽约、旧金山、墨尔本和温哥华等城市也越来越常见。除了设置专门的自行车道，欧美一些国家还制定一些措施来鼓励居民使用自行车出行。此外，欧洲各国为解决环保以及交通问题也纷纷推出对购买电踏车的补贴政策和税收优惠政策。比如，法国生态部宣布自2017年2月份开始，将对购买电踏车的消费者给予每辆200欧元的补助;芬兰交通与通讯部宣布，自2018年4月1日起，每名芬兰公民一年内可一次性获得400欧元补贴用于购买电踏车;挪威政府不但提倡自行车出行，更是鼓励自行车运货，其推出了一揽子的补贴(每辆普通电踏车提供600美元补贴，每辆电助力载货自行车提供1200美元补贴)和税收优惠政策，这也使得挪威成为当今世界人均电踏车拥有量最高的国家。

法国芬兰挪威

法国生态部宣布自2017年2月份开始，将对购买电踏车的消费者给予每辆200欧元的补助芬兰交通与通讯部，宣布，自2018年4月1日起，每名芬兰公民年内可一次性获得400欧元补贴用于购买电踏车政府不但提倡自行车出行，更是鼓励自行车运货，其推出了一揽子的补贴(每辆普通电踏车提供600美元补贴，每辆电助力载货自行车提供1200美元补贴)和税收优惠政策

从结构上分析，按照不同部件的功能，电踏车电气系统主要由车架、电机、蓄电池、控制器、充电器构成，电池是提供电动自行车电能的随车储能装置，也是比不可少的装置，目前，以锂离子电池为代表的高能量电池和以超级电容器为代表的高功率器件已经渗透到各类应用的方方面面。锂离子电池在大消费、工业控制和电动汽车等领域优势明显，而超级电容在数据存储、风光储能、武器装备、航天航空和特殊领域(如高寒地区)用途广泛，特别是其超长循环寿命(可达10万次以上)和更宽的使用温度区间(-40～70℃)、更高的安全性和可靠性等特点为其赢得了广泛青睐。然而，就技术发展而言，传统的锂离子电池发展已经到了技术瓶颈，进一步提升能量密度非常困难，甚至部分权威专家认为300Wh/kg的能量密度肯定成为了液态锂离子电池发展的天花板。

由于液态锂离子电池在电极生产过程中采用了有害环境的液态溶剂方法，电极的密度很难达到很高的水平，极片压实后密度也不会太高，导致单位体积和单位重量的能量储存较为有限。为此，包括日本和美国在内的很多国家都将目光瞄准到固态电池技术。法国的Bolloré公司、美国的24M公司以及Sakti3等公司甚至向外公布了号称解决商业化关键问题的相关技术，引起了投资界和专业人士的高度关注。但这种完全抛弃现有锂离子电池生产基本技术流程的做法也暴露了大量的实际问题，比如原材料、电化学界面和生产工艺等。但同时，也说明，开发高性能干法电池电极已迫在眉睫，且现实意义重大。

公司依据自己多年在超级电容干法电极发明的技术积累和工艺成果的沉淀，通过二次创新，成功开发超级电容干法电极技术(目前仅有美国Maxwell公司和凌容具有批产能力)。近期又在高能量锂离子电池正极方面有了新的突破。这种技术以超级电容干法电极技术为基础，通过独特的干法制备技术，研制出以磷酸铁锂、三元和其它过渡金属氧化物为活性物质的高能量锂离子电池正极技术，并向国家知识产权局申请国家发明专利。该项技术的出现，有望进一步提高锂离子电池单体的能量密度到300Wh/kg，应用前景非常诱人。

正是在这一产业背景下，于2013年6月，公司由欧美日和中国的国内外精英技术团队注册成立，公司专注于超级电容和干法电极、超级电容器及高能量超级电容应用产品的生产和研发，主要技术产品有国内技术方案、超级电容器产业核心部件供应与国外电助力自行车、电动工具、点火器、滑板车整车(机)输出等。截止2018年12月，公司净资产3,290.32万元，并且公司营业额稳定在2,000.00万元以上。为了让项目又好又快的发展，公司决定启动A轮融资150,000.00万元，用于国内外市场的拓展所需要的生产原材料采购、设备投资、销售各渠道拓展、广告费用等，未来将项目打造成为国际新能源超级电容器产业应用的知名品牌，形成百亿级市值。

1.2.2行业技术领先优势

目前市场上电动车电池主要分三种：

Ø锂电池：充电速度慢;寿命2年左右，充放电运行模式，减少电池寿命，电池蓄电衰减严重;0℃以下电池无法正常运行;

Ø蓄电池：含铅量高，处于淘汰边缘;

Ø超级电容：使用寿命较长，充放电快，电池蓄电衰减极慢;在-20℃以上均可正常工作。

公司的干法电极技术目前已是国际仅有的三家掌握核心技术的企业之一，在国内技术领域没有同一级别的竞争对手;凌容的核心产品SBC高能量电池电容可实现快速充电，续航能力强，功率密度-5500w/kg,能量密度85wh/kg,可实现5万次充发电，世界排名第一。(对比格力收购珠海银隆，看好银隆在动力电池和储能电池上的价值，钛酸锂电池技术能量密度为70wh/kg，2万次充发电，主要应用在客车领域，销售量全国排名第二)

3.1目前已有产品介绍

目前，公司主要涉及产品有干法电极技术的高能量锂电池正极与SBC高能量电池电容延伸产品，根据客户的定制情况可定制不同规格、型号与解决方案，部分产品系数如下所示：

3.1.1电动工具

图表3-1部分电动工具产品型号与系数表

3.3营销模式介绍

3.3.1品牌营销战略

多方位实行品牌推广和经营组合。

1、加速进入新品推进的导入期，推广营销、拓展市场，进行必要的广告宣传投入;

2、以最广阔的视野在全国、全球寻求贸易伙伴;

3、利用互联网销售渠道，直接进行组合营销，拓宽销售渠道。

3.3.2产品营销策略

1、借助媒体的优势造势，扩大社会影响。充分利用各种媒体和信息渠道，加大产品广告宣传力度，扩大产品社会影响。

2、参与经贸洽谈，做好产品推介。积极参与国内外大型节能产业展览会、展销会、展示会、博览会和交易会，进行贸易洽谈，加大产品推介力度，拓宽产品销售渠道。

4、改进服务方式，争取更多客源。坚持“主动走出去，热情请进来”的办法，广泛发展和建立与客户的友好合作关系，争取更多客源，把扩大市场占有份额锁定在细分市场和目标市场，争取更多客源。

3.3.3销售方案

国内采取灵活多变的直销方式，包括建立订单式的营销模式，不但能在市场了解更多更真实的市场信息，而且在与用户不断深入交往过程中建立深厚感情，便于沟通和相互协作，采取线上与线下同步进行的销售方案。

积极引进现代企业经营管理模式，特别是在销售上要全力推行“组合营销”。

“节能产业对接”，优化产业链条，减少中间渠道资金浪费，建立价格优势。

销售模式：线上+线下，即实渠道拓展、与电子商务平台B2B(阿里巴巴、亚马逊)相结合销售模式。通过供应链经营和网络销售，扩产品的市场覆盖面和占有率。

①网站直销

②第三方电商平台合作：与欧洲排名前三专业电助力自行车销售电商平台合作(目前已达成合作，2019年5月将把电助力自行车发到荷兰仓库)

③电视导购：与荷兰电视导购(自行车王国)达成合作

④行业协会：与自行车协会、社会团体合作

⑤超市入驻：对于此渠道将研发经济、性价比高电助力自行车

3.3.4营销策略

一是建立营销队伍。产品销售是企业的生命线，公司十分重视销售队伍和销售网络的建设，结合该项目建设，计划组建二十余人的销售队伍，聘请市场营销专家和经验丰富的营销人员对销售队伍进行经常性的业务培训，来提高销售人员的业务知识和水平。

1、设立产品营销中心，组建精干的营销队伍。营销中心下设产品销售广告信息部、策划部、业务部等分支机构，责权明确，分工协作。

2、提供完备的运输保障，及时把产品运抵各需求市场，确保运输各环节有效衔接，并通过健全机制减少运输成本，提高运输效率。

3、建立公司网站，进行网上交易，扩大产品销售网络。

二是进一步完善地区经销代理制(根据项目运营情况而定，此方案为初步构想)。营销采取经销代理制，组织力量加强研究市场信息，对于其他非直销目标市场，我们可以选择性的选择一些有实力，有信誉的一些具备经验的当地代理商来携手开发市场做到那种“把代理商当客户对待”，逐步建立起一套完善并实用的销售管理机制。紧抓销售体制的建设和规划上。进一步确立一个以客户为中心、以服务为核心的渠道运作构架。

以这种方式能借助代理商的力量快速扩大销售额，加速募集资金，降低财务风险。将代理商作为稳定的合作伙伴来承担销售、集成、服务、支持等众多业务。覆盖率和市场占有率，可以为客户提供良好的和更具增值价值的产品和服务。包括售前，售后和运营过程中的所有环节。

3.3.5未来目标

目标：建立全国的代工生产销售网络，建立该领域优势品牌，提高目标市场占有率。在品牌建设初期实行跟随定价方法，在性价比上占据优势，因为从配件制造的上游--仓储---物流---用户具备较长的利益链，市场的价格与需求也是不可预测的，因此采用需求导向定价法为主，即以市场需求强度和消费者为主要依据，并结合成本导向定价法制定价格。

目录

第一章项目执行摘要

1.1项目概况

1.1.1承办单位介绍

1.1.2公司核心技术简介

(a)高能量密度干法电极

(b)高能量密度超级电容(SBC)简介

1.1.3项目总体描述

1.1.4电助力自行车未来品牌布局

1.2项目投资亮点

1.2.1市场规模巨大

1.2.2行业技术领先优势

1.2.3产品竞争优势

1.2.4客户资源优势

1.3项目融资金额与财务指标

1.3.1项目融资金额与财务指标

(a)项目融资金额与用途

(b)融资后未来五年财务指标

第二章公司基本情况介绍

2.1凌容科技内部情况介绍

2.1.1承办单位名称

2.1.2凌容科技主要团队介绍

2.1.3凌容科技近期规划

2.1.4凌容科技知识产权介绍

2.2凌容科技单位资产情况

2.2.1凌容科技财务状况

2.2.2凌容科技净资产情况

2.2.3凌容科技固定资产情况

第三章项目产品与销售模式介绍

3.1目前已有产品介绍

3.1.1电动工具

3.1.2新能源汽车电源包

3.1.3汽车应急启动电源

3.1.4充电宝

3.1.5极速照明灯

3.1.6凌容科技产品优势对比

3.2电动自行车关联产品规划

3.2.1超级电容电动自行车-国内方案

3.2.2超级电容电动自行车-国外方案

3.3营销模式介绍

3.3.1品牌营销战略

3.3.2产品营销策略

3.3.3销售方案

3.3.4营销策略

3.3.5未来目标

第四章项目财务核算

4.1本轮融资五年期营业规模预算

4.1.1预估说明

4.1.2项目五年期营业规模估算

4.2总成本核算

4.2.1外购成本(主营业务成本)

4.2.2财务费

4.2.3管理费

4.3.3销售费

4.4成本测算

4.5利润核算

4.6主要财务指标

4.6.1盈利能力分析

4.6.2财务内部收益率

4.6.3财务净现值FNPV

4.6.4项目投资回收期Pt

4.6.5总投资收益率(ROI)

4.7财务生存能力分析

4.8项目经济效益汇总

第五章项目市值评估

5.1评估咨询计算及分析过程

5.1.1收益法具体方法和模型的选择

5.1.2收益期和预测期的确定

5.1.3预测期的收益预测

5.1.4折现率的确定

5.1.5预测期后的价值确定

5.1.6收益法估算结果

5.2评估咨询结论及分析

5.2.1评估结论

5.2.2资产流动性对评估咨询价值的影响

第六章项目效益与合作者利益分析

6.1项目的经济效益分析

6.2投资者贡献股权分配

6.2.1投资者贡献

6.2.2股权分配

6.3资金退出

6.3.1退出方式

6.3.2退出方式可行性

6.4投资退出方案

4.4.1股改上市

6.4.2兼并收购

6.4.3资本重组

6.5项目上市条件具备能力分析

6.5.1中国A股上市公司首次公开发行股票的条件

6.5.2在中小板上市公司首次公开发行股票的条件

6.5.3在创业板上市公司首次公开发行股票的条件

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