盘点场内的LOF债基

躺红利摊 2024-11-13 09:11:03

接着上一期的短期利率债ETF盘点,今天就来扫描下场内那些流动性较好的LOF债基~

一、招商双债LOF(161716)

1、运营公司:招商基金

2、规模:113.76亿

3、费率:0.50%

4、流动性:有做市商提供流动性,今日成交9928.11万。

5、业绩:近三年收益12.49%。(三季报数据)

从类型上看其实招商双债LOF属于一级债基,可以投资一部分可转债,其业绩比较基准为中债综合指数收益率*60%+天相可转债指数收益率*40%,但在实际运营中招商双债LOF与纯债基金无异,最近几年的财报都显示其未投资可转债。

招商双债LOF是场内流动性最好的LOF债基,长期业绩也不错,对分红没有要求的话其实可以完全可以将其纳入债基武器库。

二、易方达新综债LOF(161119)

1、运营公司:易方达基金

2、规模:70.56亿

3、费率:0.40%

4、流动性:有做市商提供流动性,今日成交546.44万。

5、业绩:近三年收益13.71%。(三季报数据)

如果非要用一只基金来代表整个债市表现的话,那么毫无疑问是易方达旗下的易方达新综债LOF了,其跟踪的中债-新综合指数几乎囊括了我国境内公开发行并可流通交易的所有主流债券,相当于债市的“大盘宽基指数”。

不过美中不足的是,中债-新综合指数的样本容量实在太大了,易方达新综债LOF只能采用分层抽样复制的方法跟踪指数,另外,0.40%的费用损耗对于一只债券指数基金而言还是略微有些高了。

三、易基岁丰添利LOF(161115)

1、运营公司:易方达基金

2、规模:103.33亿

3、费率:0.40%

4、流动性:有做市商提供流动性,今日成交107.98万。

5、业绩:近三年收益10.60%。(三季报数据)

本质上来说易基岁丰添利LOF是一只二级债基,三季报显示其持有0.46%仓位的股票和9.34%仓位的可转债,从过去几年的数据来看,易基岁丰添利LOF在投资策略是相对保守的,比较适合一些低风险偏好的投资者。

另外,易基岁丰添利LOF作为一只二级债基,0.40%的费率还是挺良心的。

以上三只LOF债基都属于稳健型选手,投资风险和波动都相对可控,接下来两只LOF债基就属于风险比较高、不确定性比较大的品种了,建议普通投资者止步。

四、美元债LOF(501300)

1、运营公司:海富通基金

2、规模:7.86亿

3、费率:0.80%

4、流动性:有做市商提供流动性,今日成交4811.35万。

5、业绩:近三年收益-7.81%。

从收益上看,美元债LOF在过去几年的收益表现堪称灾难,美元加息、美债下跌但是美元升值,结果收益并不理想,如果未来美元降息、美债上涨但是叠加美元贬值,感觉也不会有很好的结果,而且这类主动美元债还面临费率较高(0.80%)&资产不透明的问题,保守的投资者其实可以忽略市场上大部分美元债基。

不过如果能有各类期限的美国国债ETF的话,倒是可以认真考虑其投资价值,毕竟当前美国国债的收益率和确定性实在是太香了。

五、天弘添利LOF(164206)

1、运营公司:天弘基金

2、规模:11.91亿

3、费率:0.80%

4、流动性:有做市商提供流动性,今日成交282.07万。

5、业绩:近五年收益-4.86%。

从类别上来看,天弘添利LOF属于二级债基的范畴,但是从实际运营上来看,天弘添利LOF属于波动性和风险性极强的可转债基金,其三季报的数据显示持有104.21%(债券部份投资附带少量杠杆)仓位的可转债,而且投资风格比较激进,我个人是不太建议普通投资者去配置这类资产的。

不过天弘添利LOF作为场内少有的转债基金,其实也算是提供了一种投资转债的新路径吧,毕竟场内那两只转债ETF实在是有些难以发挥出转债的进攻属性了,但是反过来一想,既然追求权益资产的进攻属性,那为何不去配置确定性更强、费率更低、安全性更高的大盘宽基ETF呢?只能说天弘添利LOF还是适合少数投资者吧。

好了,以上就是今天的全部内容了,本来还想写写主动债基和指数债基的选择的,不过内容已经有这么多了,所以这个话题就只能以后有空再聊了~

风险提示:

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