除夕夜是团圆的时刻，幸福的味道弥漫在空气中。聊天话题天南地北，亲人欢聚在一起，就是春节最美的画面！

酒过三巡，司令居然又被丈母娘“拷问”了！为什么说“又”呢，因为几年前给丈母娘推荐过退休工资“36存单法”，不仅比每年一次三年定存利息更多，急需用钱时也更加灵活。

简单来说，就是每个月退休工资到手后，存三年，三年下来就有36张三年期存单。到了第四年，拿首张到期存单的本金和利息，连同新到手的退休工资继续存三年。以此类推，就能获得相对较高的三年期利息，每个月也有一张三年期存单到期可取。

这些年，丈母娘对“36存单法”比较满意，但是随着存款利率持续下调，如今工资卡银行的三年期存款利率，春节前已经下降至2.35%，同时银行理财产品年化回报也在变少。于是，今年除夕夜再次被丈母娘拷问，还有什么收益更高的推荐？

司令不由想到了纯债基金。2023年一揽子化债政策推动信用债行情，尤其是高票息短信用行情，带动纯债基金整体表现较为靓丽。但是，我又担心丈母娘理解不了，当场回测了历史数据给她看！

“妈你看，黄色这条叫做中证纯债债券型基金指数，过去五年（2019.1.1-2023.12.31）无惧市场牛熊穿越，指数累计上涨15.65%，年化回报为3.04%，收益比三年期定存要高”。

生怕丈母娘误以为和银行存款完全一样，我又赶紧补充了一句，“纯债基金不能买股票，主要投向国债、金融债、公司债、中期票据、银行存款等低风险品种。过去三年里，短期走势也有过小波折，但是长期趋势一直向上，所以买了之后要能拿住。”

我继续向她科普，“纯债基金，又分为短债基金和中长期纯债基金。短债基金主要投资于较短期限的债券，一般在397天或更短期限内到期的债券。而长期纯债基金主要投资于中长期限的债券，通常在三年到十年之间。债券期限越长，债券价格对利率变动就更敏感。而债券期限越短，债券价格波动越小，风险也越小。”

丈母娘的本意是类三年期存款，因此我偏向介绍短债基金，并答应春节期间就帮她做好功课。

后来在整理数据过程中，司令发现“固收大厂”国泰基金，为了满足老百姓多元化的闲钱理财需求，推出了闲钱管家产品系列，包括多只不同持有期的短期纯债基金、同业存单基金及货币基金。其中，国泰“利”系列短债产品，历史业绩优异、回撤控制出色。

一起来看下！以下均以A类为例，数据来源：基金2023年第4季度报告、Wind，截至日期：2023年12月31日

3只开放式产品：国泰利享中短债A，成立以来收益率17.02%，年化回报3.14%，近一年最大回撤-0.07%；国泰利安中短债A，成立以来收益率3.74%，年化回报3.47%，近一年最大回撤-0.05%；国泰利享安益短债A，成立以来收益率3.97%，年化回报3.72%，近一年最大回撤-0.08%。

3只滚动持有期产品：国泰利优30天A，成立以来收益率8.69%，年化回报3.35%，近一年最大回撤-0.06%；国泰利泽90天A，成立以来收益率8.70%，年化回报3.63%，近一年最大回撤-0.10%；国泰利盈60天A，成立以来收益率3.89%，年化回报3.49%，近一年最大回撤-0.08%。

“利”系列短债产品中，国泰利享中短债是国泰旗下中短债旗舰产品，曾荣获银河证券、海通证券三年期五星评级。现任基金经理丁士恒、陶然，任职以来产品净值走势稳健向上，并显著跑赢同期业绩比较基准和短期纯债平均水平。

丈母娘不是担心波动嘛，司令还发现在近几年债市几次大幅度回调中，期限较短的债券指数回撤幅度，明显低于期限较长的回撤幅度。此外，国泰利享A近1年、近2年波动率为0.2267%、0.2531%，在16只100亿开放式短债基金中，波动率最低。

司令还发现，国泰闲钱管家产品中的“利”系列再添新品——国泰利恒30天持有期（A类：020399，C类：020400）已于2月19日开始发行，同样由丁士恒管理。持有满30天后可赎回，既灵活又自律。

从基金经理特点来看，丁士恒2014年1月加入国泰基金，现任绝对收益投资部基金经理，管理的产品规模合计近2,900亿元（数据来源：Wind，截至2023/12/31），具备丰富的大资金管理经验，堪称资深现金管理专家。

她对宏观经济、货币政策及大类资产的流动性、风险收益特征，都有着深刻的研究和理解，同时对流动性和债市变化高度敏感，擅长微观层面的变动预判未来，前瞻布局以追求更确定的收益。

从新产品特点来看，国泰利恒30天聚焦纯债，同样采取短债策略，并通过多策略结合挖掘收益！组合主要精选高等级信用债，在严控信用风险，力求获取相对稳定的票息收益；同时，综合考虑市场流动性环境与收益率曲线形态，采取杠杆策略与骑乘策略以增厚组合收益；最后，通过严控组合久期，控制组合市场风险。

产品还设置了30天最短持有期，有助于基金经理提高资金使用效率，追求更高投资胜率。对持有人也有好处，能够淡化短期市场波动影响，兼顾流动性和收益性需求，进一步提升持有体验。30天到期后即使不赎回，也能继续持有享受收益。

司令觉得国泰利恒30天，不仅符合老百姓闲钱管理需求，对于重视股债资产配置的投资者，同样也是灵活的现金管理工具。分析之后，我把这只产品推给了丈母娘！

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整理数据不容易，辛苦动动手指点赞支持。内容及观点仅供参考，基金过往业绩不代表未来，购买前请仔细阅读法律文件，选择适合自己的产品。有任何问题，麦克风交给你们哦~~

备注：文中提及基金自2019年至2023年业绩及业绩基准业绩如下：

国泰利享A(成立日期2018/12/03，业绩比较基准为80%*中债总财富(1-3年)指数收益率+20%一年期定期存款利率(税后)，陶然自2020/07/07管理至今，丁士恒自2020/05/15管理至今)： 3.09%/3.39%，2.50%/2.37%，4.40%/3.27%，2.60%/2.49%，3.27%/2.59%；

国泰利优A(成立日期2021/06/22,业绩比较基准为100%*中债综合财富(1年以下)指数收益率，陶然自2021/06/22管理至今)：2.20%/1.38%，2.70%/2.34%，3.55%/2.63%；

国泰利泽A(成立日期2021/08/31，业绩比较基准为80%*中债总财富(1-3年)指数收益率+20%一年期定期存款利率(税后)，陶然自2021/08/31管理至今)：1.45%/0.97%，3.00%/2.48%，4.03%/2.59%；

国泰利享安益短债债券A（成立日期2022/12/09，业绩比较基准为90%*中债-综合财富(1年以下)指数收益率+10%*一年期定期存款基准利率(税后)，陈育洁自2022/12/09管理至今，丁士恒自2022/12/09管理至今）：0.23%/0.17%，3.73%/2.52%；

国泰利安A (成立日期2022/12/05，业绩比较基准为中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%，陶然自2022/12/05管理至今)：0.37%/0.23%，3.36%/2.59%；

国泰利盈 A(成立日期2022/11/22，业绩比较基准为中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款基准利率(税后)*20%，陶然自2022/11/22管理至今)：0.32%/0.26%，3.56%/2.59%；

数据来源：产品定期报告；数据截至2023/12/31。

风险提示：文中提及产品由国泰基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。提及产品为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风险和预期收益的产品。投资有风险，投资者在进行投资决策前，应仔细阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》等法律文件，根据个人风险承受能力选择合适的产品。基金有风险，投资须谨慎。