美国疯狂收割?全球金融体系剧震!日本货币崩盘?人民币安全么?

樱狼全球说 2024-04-30 08:08:37

很多人没有意识到,全球金融的风险程度,正在急剧上升。

全球金融危机,风险急剧上升!

根据国际货币基金组织IMF最新的报告显示,目前各国金融体系正在遭遇严峻挑战,金融稳定性十分堪忧。

比如最近的亚洲货币保卫战,日元汇率崩盘,东南亚各国的汇率也不怎么样;再比如美联储加息导致全球债务危机严峻,国际资本流动性堪忧,高杠杆带来的压力,甚至让很多国家濒临破产危机。

更可怕的是,世界第一大经济体的美国也出现了问题,一季度GDP增速暴跌,通胀持续攀升,美国似乎陷入了可怕的“滞胀”危机。

滞胀时代来袭?美国通胀再度爆表!

那么,面对着一系列的全球金融剧震,未来的影响会如何?国际金融体系会如何演变?人民币资产还安全么?今天我们就来谈谈这个话题,码字不易,欢迎点赞,转发,收藏。

全球金融风险上升,美国也来添把火?

这次的风险来自于哪里呢?本质上它是美元潮汐的一种体现。

2008年金融危机以后,美国等主要欧美经济体,为了刺激经济,于是长期把利率调整到0利率附近,这就导致市场流动性非常宽松,想借钱非常容易,而且利率水平很低,基本不要什么利息。

很多发展中国家,比如非洲,南美和东南亚国家看到贷款利率如此低,于是就借了很多钱来发展本国经济。这就导致这些国家那些年的经济和基建都发展的比较好。

东南亚国家借钱发展经济,比如越南发展的不错

但是自从2022年以来,事情就发生了变化;首先是美联储不断加息,导致全球资本回流美国,美国成为了金融市场的“黑洞”不断吞噬流动性。

其次,很多国家发现,现在借钱的利率非常高,因为在美元为主的世界货币体系中,美元利率基本决定了世界利率。而现在的美国联邦基金利率是5.25%-5.5%,美国10年期国债收益率是4.63%,这意味着各国借钱的利率会非常高。

如果经济发展的还不错,那么还这笔钱就比较简单,那么就不会出现债务问题;但是我们要意识到,美联储加息收割的过程,伴随着的就是经济衰退,因为抑制全球通胀的代价,就是牺牲经济发展增速带来的。这个副作用是不可避免的。

美联储加息,副作用就是全球衰退,流动性减少。

在这样的大趋势下,世界各国出现了汇率,债务问题和危机。比如印度洋国家斯里兰卡出现国家破产,南美国家阿根廷出现汇率问题和债务危机等等。

而这场危机也一直持续到了现在,并且在东亚国家集中爆发,最近刷屏的国家其实就是日本。

日本是这场全球金融动荡的受害者之一,而美国最近的一系列政策,其实也起到了收割日本的作用。

比如美联储的货币政策已经出现明显转向,以前说好的降息,不降了,甚至有华尔街大佬暗示美联储政策走鹰,考虑今年不降息,甚至加息一次,以便更好的应对通胀。

华尔街大佬认为, 今年可能不降息,甚至要加息

而美联储货币政策的大转向,对日本,人民币,以及所有国家的汇率都产生了巨大的冲击。

就在今天,日元兑美元汇率一度跌破160,创下30多年来的记录,也只有90年代日本金融危机爆发的时候,才有如此惨痛的贬值幅度。

日元汇率触及160

要知道,日本本身就是一个发达国家经济体,瘦死的骆驼比马大,但是就连日本这样的国家都扛不住了,可想而知其他国家的汇率压力。那么很多人就问了,人民币汇率怎么样呢?

美国加速收割,人民币资产,还安全么?

日本汇率之所以崩盘,是因为日本经济通缩,日元被迫维持极低的利率,从而导致美国和日本利率差拉的非常大。而中国其实也存在和日本类似的情况。

从利率水平来看,中国和美国的利率差呈现较为严重的倒挂,目前的倒挂幅度是2.27%,也就是说一笔钱存在美国的利率,比存在中国的利率高2.27%

中美利差依然存在。

这种利差就会导致各路资金抛售人民币,买入美元,去美国那边吃利息,所以美元指数拉升以后,中国人民币汇率在过去2年时间内,其实也和日元一样被抛售。我们的利率也从6.2左右贬值到现在的7.25左右。

同样的金融环境,同样的利率倒挂,甚至中国也存在因为内需不足所导致的“类通缩”现象,那么人民币会不会像日元那样出现汇率崩盘呢?

我觉得不会。

首先,日元汇率的崩盘,是日本经济长期衰退所导致的,简单来说就是日本经济基本盘不稳,但是中国经济基本盘稳固。

日本经济基本盘不稳。

其次,中国经济虽然贬值,但是我们的贬值幅度比较可控,没有出现历史级别的贬值,而且很多的利空更多的都是外部因素带来的,比如中美贸易战,中美芯片战争,中美金融战等等,更多的利空是突发因素。

第三点,日本央行对于保卫汇率是有心无力,因为长期的货币超发导致日本本身债务危机缠身。其他国家面临汇率问题,可以选择大幅度加息来解决。

但是日本呢?由于日本政府债务占GDP比重高达220%左右,这就意味着日本央行不敢通过加息来应对汇率问题,因为一旦加息,不等日元汇率崩盘,日本庞大债务所产生的利息就会压垮日本的国家财政。

所以,金融市场普遍认为,日本财务省和日本央行无计可施,仅有短期的干预能力,这也导致国际炒家做空日元的行为,非常猖獗。

日本财务省大楼

而中国的情况其实和日本完全不同。首先虽然我们已经持续降息,但是我们今年甚至还有一定的降息空间,也就是说目前我们的政策空间很大。

其次,中国每年数千亿美元的贸易顺差,给稳固了中国的经济基本盘,这也会让中国的汇率比日本更加安全。

再加上日本的外汇是自由流动的,这给与国际财团和炒家更方便的渠道,而中国的情况不同,我们拥有一定的外汇管制,大额资金的外逃是受到央行控制的,这就意味着中国拥有坚固的“金融防火墙”。

央行构建中国金融防火墙。

总结

其实从根源来看,导致这次全球金融市场震荡的根本原因,就是美联储的“美元潮汐”收割世界导致的,而美联储持续至今的加息,又导致美元走强,各国汇率走弱,逼迫包括中国在内的国家打响“汇率保卫战”。

而今天日本汇率的崩盘,其实也是美国经济“滞胀”导致的结果,因为美元太强,日本的经济基本盘又薄弱,在类似索罗斯这种金融大鳄的做空下,对冲基金疯狂抛售日元,日元的汇率才会大跌到160左右。

中国经济基本盘稳固,这是我们的优势所在!

而中国虽然面临着和日本差不多的外部利空,但是咱们得外贸真的能赚,每年几千亿美元的贸易顺差,让中国基本盘非常优秀,这支撑了人民币的稳定。

所以你看,现在的日元大跌,很多对冲基金抛售日本资产以后,反而从香港转而进入中国市场,看好中国股市回暖和资产增值。这就是咱们和日本经济不一样的地方了。

-------------------------------

【樱狼财经】探寻热点背后的真相,欢迎点赞、评论,赞赏。

0 阅读:107
评论列表
  • 2024-05-01 11:35

    NM动不动就暴跌崩盘,还有没有基本的常识了

樱狼全球说

简介:感谢大家的关注