昨天zyjj会议结束后，市场期待的2个会议均已落地，盘后A50突然跳水，一副利好落地的资金兑现的样子。
昨天的会议整体延续了周一的ZZJ会议的表述，包括“更加积极的财政政策”、“适度宽松的货币政策”、“提振消费”、“稳住楼市股市”等，比较意外的是没提“加强超常规逆周期调节”这个新说法。
在此基础上，进一步细化了来年经济工作的方向，包括：
1、对外部环境的判断是“不利影响加深”。这应该是包括特朗普的上台，以及外需走弱的可能性。
2、消费提的比较多，是政策重点提到的方向，“实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求”。这也对应了更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。
3、财政政策的增量方向有三个方面，包括“提高财政赤字率”、“增加发行超长期国债”、“增加地方政府专项债券发行使用”。预计之前长期维持3%的赤字率将会突破，有望达到4%。
4、具体工作将“提振消费”放在首位。
5、除了AI+，提到的具体科技行业较少，不过强调了“综合整治内卷式竞争”。
总的来看，会议的表述还是非常积极的，不过今天A股放量下跌，一个可能是相较于周一的会议内容超预期，昨天会议表述没有更多的惊喜，另一个是此前的埋伏资金选择了兑现。
今天A股跌幅较大，成交量2.07万亿，市场热点仍在轮动，轮到AI游戏等板块，题材炒作已经扩散到比较边缘的区域，赚钱难度越来越大，还是再耐心等等。
其他消息：
1、人民币汇率高位盘整。由于美元持续强势，离岸人民币汇率持续在高位盘整，现在在7.28附近，有外资机构认为明年人民币汇率可能会来到7.5。
之前认为人民币有望进入升值通道，现在来看这个判断可能有偏差，即便美联储降息通道已经打开，但国内在适度宽松的货币政策下，国内利率也可能持续调降，这种情况应该不支持人民币的走强。
实盘（仅供参考，不构成投资建议）
今日0，24年-83w。
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