8月15日，继峰股份获国投证券买入评级，近一个月继峰股份获得6份研报关注。
研报预计公司2024-2026年的归母净利润分别为3.8、10.6、12.8亿元，对应当前市值，PE分别为37、13、11倍，维持“买入-A”评级，考虑公司乘用车座椅业务的产能、收入、利润均处于快速增长阶段，给予公司2025年17倍PE，6个月目标价15.64元/股。研报认为，公司座椅业务预期会在下半年到达盈亏平衡点，Q2单季度已经实现盈利。新业务快速发展，座椅首次实现单季度盈利。公司已实现单季度座椅盈利，预计明年座椅规模化量产后盈利性可观；公司已获宝马全球定点，座椅国产化向全球范围延伸。
风险提示：乘用车销量不及预期，客户拓展不及预期风险，行业竞争加剧风险，海外业务整合不及预期风险等。
