8月16日，东方电缆获华福证券买入评级，近一个月东方电缆获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.9/19.3/24.3亿元。研报认为，公司发布24年中报，业绩符合预期，24H1实现营业收入40.7亿元，同比增长10.3%；归母净利润6.4亿元，同比增长4.4%。其中Q2利润仍实现小幅正向增长，是略超此前预期的。主要原因在于陆缆业务收入高增且盈利修复明显。24Q2陆缆实现收入15.6亿，24H1陆缆的毛利率修复至10%，同/环比提升1.2/2.7pct。海缆的交付和确收符合预期，上半年毛利率维持在40%的较高水平。公司在手订单充沛，国内海风需求的高景气度，将充分受益国内海风需求的高景气度。
风险提示：海风装机不及预期；竞争格局恶化风险；原材料价格波动风险；业绩不达预期对估值的负面影响风险。
