研报预计公司2024-2026年归母净利润为5.04/6.40/8.06（前值为：4.21/5.26/6.49亿元）亿元，同比分别+159%、+27%、+26%。研报认为，2024年上半年，公司拳头产品钻攻机出货量同比增长超180%，且公司订单充足，期末合同负债和发出商品账面价值分别为3.4亿元和7.35亿元，同比分别增长26.35%和141.25%，后续季度业绩有望延续高增超势。此外，公司持续优化内部管控，经营效能持续提升，2024年上半年，期间费用同比下降9.04%，销售/管理/财务费用分别为1.07亿/0.92亿/0.19亿，同比分别-4.23%/-14.64%/-5.59%。
风险提示：3C复苏进度不及预期、公司接单不及预期、通用机床高端化进度不及预期、原材料价格波动和核心零部件依赖进口风险、应收账款回收风险。
