2024年8月22日，日辰股份获华鑫证券买入评级，近一个月日辰股份获得2份研报关注。
研报预计公司产品结构持续优化，短期内产能释放提升公司订单承接能力，中长期渠道结构持续优化、中型餐饮客户稳定开拓、新品类导入有望为公司利润率上行提供坚实支撑。研报认为，分产品看，2024Q2公司酱汁类调味料/粉体类调味料/食品添加剂产品营收分别为0.75/0.20/0.004亿元，分别同比+25%/-10%/-54%。酱汁类调味料稳健增长，新品贡献度高，嘉兴产区项目预计年底安装，2025Q1实现生产，后续公司可根据订单进度释放产线，满足产品供应。尽管餐饮市场疲软，但公司在低市场份额下仍有较大开拓空间，通过挖掘优质客户实现高速增长，食品加工渠道阶段性出现订单波动，同时公司针对品牌定制渠道扩充客户数量，降低经营风险，预计公司短期内仍以老客户导入新品为增长主线。
风险提示：宏观经济下行、消费复苏不及预期、区域扩张不及预期、C端开拓不及预期、产能建设不及预期、股权激励完成不成风险等。
